مع استمرار تطور نظام التمويل اللامركزي (DeFi)، برزت شبكة سولانا في عام 2025 كأحد أكثر مراكز DeFi نشاطًا وحيوية. بفضل سرعتها ورسومها المنخفضة ومجتمع المطورين الذي ينمو بسرعة، تجذب سولانا جيلًا جديدًا من مستخدمي وبناة DeFi الباحثين عن الأداء دون التضحية باللامركزية.
من البورصات اللامركزية (DEX) إلى بروتوكولات التخزين (Staking) وإعادة التخزين (Restaking)، يشهد مشهد DeFi على سولانا توسعًا سريعًا. سواء كنت مستخدمًا متمرسًا في مجال العملات الرقمية أو مبتدئًا، فإن متابعة أبرز مشاريع DeFi على سولانا يمكن أن يساعدك على التنقل في هذا النظام البيئي المتغير بسرعة واكتشاف أماكن الابتكار.
لماذا تعتبر مشاريع DeFi على سولانا مهمة في عام 2025
يشهد مشهد DeFi تحولًا كبيرًا، حيث تبرز سولانا كمنصة رئيسية للبنية التحتية عالية الأداء في DeFi. ومع معاناة الأنظمة المالية التقليدية من ارتفاع التكاليف وضعف إمكانية الوصول، فإن البنية المعمارية الفعالة لسولانا ونظامها البيئي المتنامي يجذبان المطورين والمستخدمين ورؤوس الأموال على نطاق واسع.
1. سولانا كثاني أكبر شبكة DeFi في أغسطس 2025
المصدر: DefiLlama
تحتل سولانا حاليًا المرتبة الثانية كأكبر بلوكشين DeFi من حيث إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، حيث تؤمّن 10.2 مليار دولار أمريكي عبر نظامها البيئي. وهذا يمثل 7.05% من سوق DeFi العالمي ويضعها أمام BSC والبيتكوين وترون. ويعزى هذا التفوق إلى الموثوقية التقنية وقاعدة التطبيقات المتنامية.
تدعم الشبكة أكثر من 329 بروتوكولًا، وجذبت أكثر من 34 مليار دولار أمريكي من الأصول المنقولة من شبكات بلوكشين أخرى، مما يعكس الطلب القوي على حلول الربط بين الشبكات. لقد تجاوزت القيمة السوقية للعملات المستقرة في سولانا 11 مليار دولار أمريكي، مما يبرز دورها كقاعدة للمعاملات ذات القيمة المستقرة عبر تطبيقات DeFi.
اقرأ المزيد: أفضل العملات المستقرة في نظام سولانا البيئي (2025)
2. تبني المؤسسات وظهور صندوق ETF لتخزين سولانا
مع توقع نمو سوق DeFi العالمي ليصل إلى 231 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2030، فإن الوضع الحالي لسولانا يوفر مجالًا لمزيد من التوسع. لقد وصلت بنيتها التحتية بالفعل إلى كتلة حرجة من حيث نشاط البروتوكولات واعتماد المطورين، مدعومةً بسرعة معالجة عالية، ورسوم منخفضة، وقابلية توسع مثبتة. هذه المزايا تجذب الآن اهتمام المؤسسات التي بدأت في تخصيص SOL في استراتيجيات الخزينة الخاصة بها، معتبرةً إياه بديلًا عالي الأداء للأصول الرقمية التقليدية.
كما تعززت الثقة في القيمة طويلة المدى لسولانا من خلال الإطلاق الأخير لـصندوق ETF لتخزين سولانا. من خلال توفير وصول منظم إلى SOL إلى جانب عوائد التخزين، يمثل هذا الصندوق خطوة مهمة نحو مشاركة مؤسساتية أوسع. تعكس هذه التطورات مجتمعةً تطور سولانا من بلوكشين عالي السرعة إلى منصة مالية موثوقة ذات أهمية متزايدة في الأسواق الاستهلاكية والمؤسسية على حد سواء.
اقرأ المزيد: ما هو صندوق ETF لتخزين سولانا وكيف يعمل؟
أفضل 8 مشاريع DeFi على سولانا لمتابعتها في 2025
لقد نما نظام DeFi البيئي على سولانا بسرعة من حيث الحجم والتعقيد، مع ظهور بروتوكولات جديدة في مجالات التخزين، والتداول، وإعادة التخزين، وبنية السيولة التحتية. فيما يلي ثمانية مشاريع بارزة تشكل اقتصاد سولانا على السلسلة في عام 2025، حيث يساهم كل منها بطريقة فريدة في تكديس البنية المالية المتنامية للشبكة.
1. Kamino Finance (KMNO)
نوع المشروع: بروتوكول الإقراض
منذ عام 2024، شهد سوق الإقراض على شبكة Solana نموًا هائلًا، حيث ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في الإقراض بأكثر من 300٪ على أساس سنوي مع تسارع تبني المؤسسات. أصبحت بروتوكولات الإقراض جزءًا أساسيًا من البنية التحتية لاستراتيجيات التداول بالرافعة المالية، حيث تتعامل المنصات مع مليارات الدولارات من حجم الإقراض شهريًا. تطور هذا القطاع من الإقراض البسيط ليشمل إدارة سيولة آلية متقدمة واستراتيجيات عوائد معززة بالرافعة المالية، مما جذب كلًا من رأس المال المؤسسي والأفراد الباحثين عن عوائد مثالية.
Kamino Finance (KMNO) برز كأبرز بروتوكول إقراض على Solana، حيث يوفر منصة DeFi شاملة تجمع بين خزائن السيولة الآلية وخدمات الإقراض على مستوى المؤسسات. يتميز البروتوكول بخزائن السيولة الآلية المبتكرة (ALVs) التي تعيد موازنة مراكز السيولة المركزة تلقائيًا، مع توفير قدرات الإقراض والاقتراض عبر أنظمة إدارة مخاطر متقدمة جذبت أكثر من 1.6 مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة.
2. Jito (JTO)
نوع المشروع: التخزين السائل (Liquid Staking)
لقد غيّر التخزين السائل مشهد التخزين على شبكة Solana، حيث نما هذا القطاع من ما يقارب الصفر إلى أكثر من 3 مليارات دولار من القيمة المخزنة في غضون عامين فقط. إن إدخال المكافآت المحسّنة بواسطة MEV أحدث ثورة في توليد العوائد، حيث يتفوق المدققون المدعومون بـ MEV باستمرار على التخزين التقليدي بنسبة 2-4٪ سنويًا. لقد حقق سوق التخزين السائل على Solana اعتمادًا مؤسسيًا كبيرًا، حيث تم توزيع أكثر من 11 مليون رمز JitoSOL على أكثر من 650,000 حساب.
Jito (JTO) كان أول من ابتكر التخزين السائل المحسّن بواسطة MEV على Solana، ليصبح أول بروتوكول يجمع بين مكافآت التخزين التقليدية واستخراج القيمة القصوى (MEV) لزيادة العوائد. يقوم المستخدمون بتخزين SOL ويحصلون على رموز JitoSOL التي تمثل مراكزهم، بينما يكسبون مكافآت الإجماع وأرباح MEV من خلال شبكة المدققين المتقدمة للمنصة، التي تعالج أكثر من 31٪ من عمليات المدققين على Solana وتوفر باستمرار عوائد معدلة حسب المخاطر متفوقة.
3. Jupiter (JUP)
نوع المشروع: مجمع DEX
لقد تطورت عملية تجميع DEX على Solana من أداة للراحة إلى بنية تحتية أساسية للتداول. منذ عام 2023، ومع انقسام النظام البيئي عبر عدة منصات تداول، نما الحجم الإجمالي بأكثر من 500٪. يدير هذا القطاع الآن أكثر من 700 مليون دولار من حجم المقايضات اليومية، مما يجعله عنصرًا أساسيًا لاكتشاف الأسعار المثلى في بيئة DEX المتنوعة على Solana. تُظهر البيانات الأخيرة أن أكثر من 55٪ من جميع تداولات Solana DEX تتم عبر منصات التجميع، مما يؤكد دورها المركزي في سيولة النظام البيئي.
Jupiter (JUP) تطور من مجرد مجمع DEX بسيط إلى منصة DeFi الأكثر شمولاً على Solana، حيث توسع ليشمل تداول العقود الدائمة، وإطلاق الرموز، وأدوات إدارة المحافظ. تقوم خوارزميات التوجيه المتقدمة في المنصة بفحص عدة DEXات في وقت واحد لضمان أفضل تنفيذ، بينما عززت عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، بما في ذلك SonarWatch وCoinhall وMoonShot، مكانة Jupiter كنظام بيئي متكامل لـ Web3 يقدم خدمات مالية موحدة لملايين المستخدمين.
اقرأ المزيد: ما هو مجمع Jupiter (JUP) DEX على Solana؟
4. سانكتوم (INF)
نوع المشروع: التخزين السائل (Liquid Staking)
تواجه بيئة التخزين السائل على شبكة Solana تحديات كبيرة تتعلق بالتجزئة، حيث يوجد أكثر من 50 رمزًا من رموز LST (Liquid Staking Tokens) مما يؤدي إلى إنشاء مجمعات سيولة معزولة تحد من كفاءة رأس المال. تُظهر البيانات التاريخية أن عمليات مبادلة LST إلى LST غالبًا ما تواجه نسبة انزلاق سعرية مرتفعة بسبب تجزئة السيولة، حيث سجلت بعض الصفقات تأثيرًا سعريًا يتراوح بين 3% و5% حتى مع أحجام تداول صغيرة نسبيًا. وعلى الرغم من أن هذا القطاع أصبح يمثل أكثر من 10% من إجمالي عملات SOL المرهونة، إلا أنه يفتقر إلى البنية التحتية الموحدة اللازمة لتحقيق التوافق السلس بين حلول التخزين المختلفة.
سانكتوم (INF) يعالج مشكلة تجزئة رموز LST من خلال إنشاء أول طبقة سيولة موحدة لجميع رموز التخزين السائل على Solana، مما يتيح عمليات مبادلة فورية بين رموز LST المختلفة مع انزلاق سعري منخفض للغاية عبر آلية Infinity Pool المبتكرة. كما يسمح البروتوكول بإنشاء رموز LST مخصصة ويوفر بنية تحتية للمشاريع لاستخدام هذه الرموز كوسيلة لتقديم عوائد إضافية أو خدمات اشتراك أو حقوق حوكمة، مما يخلق "مستقبل LST غير محدود" حيث يمكن تداول أي رمز تخزين بكفاءة.
5. رايديوم (RAY)
نوع المشروع: منصة تداول لامركزية (DEX)
حافظت رايديوم على ريادتها في السوق منذ ظهور DeFi على شبكة Solana، حيث تمتلك أعلى قيمة إجمالية مقفلة (TVL) بين جميع منصات DEX على Solana، مع سيولة تتجاوز مليار دولار عبر عدة دورات سوقية. تُظهر البيانات التاريخية أن رايديوم نفذت حجم تداول تراكمي يتجاوز 500 مليار دولار منذ إطلاقها، مما يجعلها واحدة من أنجح منصات DEX عبر جميع شبكات البلوكشين. مكّنها تكاملها مع دفتر أوامر Serum من الحصول على حصة سوقية كبيرة، وغالبًا ما تتجاوز حجم التداول في بعض المنافسين على Ethereum رغم أن القيمة السوقية الإجمالية أقل.
رايديوم (RAY) تعمل كمحور السيولة الأساسي لشبكة Solana، حيث تجمع بشكل فريد بين وظائف صانع السوق الآلي (AMM) ودفتر الأوامر المركزي (CLOB) لتوفير تنفيذ تداول متفوق. وقد رسخت المنصة مكانتها كبنية تحتية أساسية لكل من المتداولين الأفراد والمؤسسات، حيث توفر مجمعات سيولة مركزة، وفرص زراعة العوائد، وتكامل سلس مع النظام البيئي الأوسع لـ Solana، مع الحفاظ على دورها كعمود فقري لـ DeFi على Solana.
اقرأ المزيد: ما هي منصة رايديوم (RAY) DEX على Solana؟
6. مارينيد (MNDE)
نوع المشروع: التخزين السائل
كانت Marinade رائدة في مجال التخزين السائل على شبكة Solana عام 2021، واستمرت في الحفاظ على مكانتها كأكثر منصة تخزين موثوقة في النظام البيئي، مع أكثر من عامين من التشغيل المستمر. قام البروتوكول بتخزين أكثر من 6 ملايين SOL بشكل تراكمي، ووزع رموز mSOL التي أصبحت واحدة من أكثر الأصول تكاملاً في نظام DeFi على Solana. تُظهر البيانات التاريخية أن خوارزمية اختيار المدققين في Marinade ساهمت بشكل كبير في تحسين مؤشرات اللامركزية على Solana من خلال توزيع التخزين على مئات المدققين بدلاً من تركيزه بين مشغلين كبار.
Marinade Finance (MNDE) تعمل كبروتوكول التخزين السائل الأساسي في شبكة Solana، حيث تقدم كلاً من التخزين السائل عبر رموز mSOL وحلول التخزين الأصلية التي تعزز من لامركزية الشبكة. تستند إستراتيجية اختيار المدققين المتقدمة للبروتوكول إلى توزيع التخزين تلقائياً على مدققين صغار وعاليي الأداء، مع منح المستخدمين رموزاً سائلة تزداد قيمتها من خلال مكافآت التخزين المتراكمة ويمكن استخدامها في جميع منظومة DeFi الخاصة بـ Solana.
7. Meteora
نوع المشروع: بروتوكول السيولة
أصبح إدارة السيولة الديناميكية ابتكاراً حاسماً في DeFi، حيث حققت البروتوكولات التي تستخدم استراتيجيات صناعة السوق الآلية كفاءة رأسمالية أعلى بكثير مقارنةً بـ صانعي السوق الآليين (AMM) التقليديين. شهد هذا القطاع نمواً هائلاً مع صعود تداول عملات الميم وإطلاق الرموز الجديدة، مما يتطلب بنية تحتية متخصصة قادرة على التعامل مع الأصول المتقلبة مع الحفاظ على سيولة عميقة. تُظهر البيانات أن بروتوكولات DLMM (صانع السوق ذو السيولة الديناميكية) حققت كفاءة رأسمالية أعلى بنسبة تصل إلى 50% مقارنةً بصانعي السوق ذوي المنتج الثابت التقليديين.
تعمل Meteora كبروتوكول السيولة الديناميكية الرائد في شبكة Solana، متخصصةً في صناعة السوق الآلية من خلال تقنية DLMM المبتكرة التي تعمل على تحسين تخصيص رأس المال في الوقت الفعلي. وعلى الرغم من ارتباطها الوثيق بفريق Jupiter، إلا أن Meteora تعمل باستقلالية وقد رسخت مكانتها بسرعة كثاني أكبر منصة DEX على Solana، مع التركيز على توفير السيولة بكفاءة للأصول المتقلبة، وإطلاق الرموز الجديدة، وتداول عملات الميم.
اقرأ المزيد: ما هي أفضل 10 عملات ميم على Solana لعام 2025؟
8. Orca (ORCA)
نوع المشروع: DEX/AMM
Orca تميزت في بيئة DEX التنافسية لشبكة Solana من خلال إعطاء الأولوية لتجربة المستخدم وسهولة الوصول، حيث احتلت باستمرار المراتب الثلاث الأولى من حيث رضا المستخدمين. كانت المنصة رائدة في تقديم السيولة المركزة على Solana من خلال منتج Whirlpools، مما سمح باستخدام رأس المال بكفاءة أكبر وتحقيق عوائد أعلى لمزودي السيولة. تُظهر البيانات التاريخية أن Orca نفذت أكثر من 100 مليار دولار من حجم التداول مع الحفاظ على أدنى معدلات فشل وأعلى معدلات احتفاظ بالمستخدمين بين منصات DEX على Solana.
توفر Orca بوابة سهلة إلى عالم DeFi على Solana من خلال واجهة مستخدم سهلة الاستخدام وتقنية Whirlpools المبتكرة التي تمكّن من توفير السيولة المركزة لتحقيق أقصى قدر من كفاءة رأس المال. وقد بنت المنصة سمعة باعتبارها أكثر منصات DEX سهولة في الوصول على Solana، مع تقديم ميزات متقدمة تشمل إدارة السيولة الآلية، والهياكل الديناميكية للرسوم، والتكامل السلس مع بروتوكولات Solana الرئيسية، مما يجعلها الخيار المفضل لكل من المبتدئين في DeFi والمتداولين المحترفين.
كيفية تداول رموز مشاريع Solana DeFi على BingX
تزداد شعبية رموز Solana DeFi في عام 2025 حيث يسعى المتداولون والمستثمرون للاستفادة من نمو نظام Solana البيئي السريع منخفض التكلفة. الرموز من المشاريع الرائدة مثل Jupiter، Raydium، Marinade وOrca تجذب الانتباه بسبب استخدامها النشط في المبادلة، التخزين، إعادة التخزين، وتوفير السيولة. توفر BingX منصة شاملة تجمع بين ميزات منصات التداول المركزية وأدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي
لدعم قرارات تداول أكثر ذكاءً.
استخدم المنصة الشاملة من BingX مع دعم الذكاء الاصطناعي
يمكنك شراء وتداول أبرز رموز Solana DeFi مباشرة في سوق التداول الفوري BingX. ولمن يرغب في المزيد، توفر BingX أيضًا العقود الآجلة الدائمة، نسخ التداول، وتحليلات مدعومة بالذكاء الاصطناعي لتعزيز استراتيجيتك.
المصدر: BingX سوق التداول الفوري RAY/USDT
الخطوة 1: ابحث عن زوج التداول الخاص بك
ابحث عن زوج الرموز الذي تريد تداوله (مثل RAY/USDT أو JUP/USDT) باستخدام شريط البحث في BingX. اختر Spot للتداولات البسيطة أو انتقل إلى Futures للمراكز بالرافعة المالية.
الخطوة 2: التحليل باستخدام BingX AI
انقر على أيقونة الذكاء الاصطناعي في صفحة التداول للوصول إلى تحليلات السوق الفورية من BingX AI. تسلط هذه الأداة الضوء على اتجاهات الأسعار الأخيرة، مستويات الدعم والمقاومة، وتساعد في تفسير إشارات السوق.
الخطوة 3: تنفيذ ومراقبة تداولك
استخدم أمر السوق للتنفيذ الفوري أو أمر محدد لتحديد سعر الدخول المستهدف. استمر في متابعة BingX AI لتعديل مركزك واستراتيجيتك بناءً على ظروف السوق المتغيرة.
المخاطر والاعتبارات قبل استخدام مشاريع DeFi على Solana
على الرغم من أن Solana توفر سرعة عالية ورسوم منخفضة، يجب على المستخدمين إدراك المخاطر المرتبطة بأي نظام بيئي لامركزي.
1. ثغرات العقود الذكية: تعتمد بروتوكولات DeFi على الشيفرة البرمجية، والتي قد تحتوي على أخطاء أو ثغرات يمكن استغلالها. تساعد عمليات التدقيق على تقليل المخاطر، لكنها لا تضمن الأمان الكامل. تحقق دائمًا من سجل أمان المشروع قبل إيداع الأموال.
2. مخاطر البروتوكولات في المراحل المبكرة: قد تكون بعض المشاريع جديدة أو غير مُختبرة. غالبًا ما تكون العوائد المرتفعة مصحوبة بمخاطر أعلى للفشل أو سوء الإدارة.
3. مركزية المدققين: تستخدم البنية السريعة لشبكة Solana مجموعة أصغر من المدققين، مما قد يثير مخاوف بشأن اللامركزية على المدى الطويل.
4. مخاطر الجسور والربط بين السلاسل: العديد من الأصول على Solana يتم جلبها عبر جسور من شبكات أخرى. قد تؤدي هجمات أو أعطال هذه الجسور إلى فقدان الوصول أو السيولة.
5. عدم اليقين التنظيمي: ما زال مجال DeFi في منطقة رمادية من الناحية القانونية. قد تؤثر التغييرات في اللوائح العالمية على الوصول إلى بعض البروتوكولات أو استخدامها.
اقرأ المزيد: ما هي محفظة Phantom Web3 وكيفية إعدادها؟
الخلاصة
يتميز نظام Solana البيئي لـ DeFi في عام 2025 بالاستخدام الفعلي، والنمو المستمر، وزيادة نشاط المطورين. مع أكثر من 10 مليارات دولار في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) وحضور قوي في البنية التحتية للتخزين (Staking) والتداول وإعادة التخزين (Restaking)، أثبتت Solana مكانتها كثاني أكبر شبكة DeFi من حيث الحصة السوقية.
تمثل المشاريع الثمانية التي تم تناولها في هذه المقالة ركائز أساسية في مشهد DeFi الحالي على Solana. إنها تعكس تطور الشبكة في مجالات رئيسية مثل السيولة، والأمان، وقابلية التركيب. ومع استمرار نضوج النظام البيئي، من المتوقع أن تلعب هذه البروتوكولات دورًا مؤثرًا في كيفية بناء واستخدام التمويل اللامركزي على Solana في السنوات القادمة.
