進化を続ける分散型金融（DeFi）エコシステムの中で、Solana は 2025 年に最も活発な分散型金融のハブの一つとして台頭しました。高速性、低手数料、急成長する開発者コミュニティで知られる Solana は、分散化を犠牲にすることなくパフォーマンスを求める新世代の DeFi ユーザーとビルダーを惹きつけています。
分散型取引所（DEX）からステーキングやリステーキングのプロトコルまで、Solana の DeFi 領域は急速に拡大しています。暗号資産に精通したユーザーから初心者まで、主要な Solana DeFi プロジェクトを注視することで、この変化の激しいエコシステムをうまく航行し、革新が生まれている場所を発見することができます。
2025 年に Solana DeFi プロジェクトが重要な理由
DeFi の状況は大きな変化を遂げており、Solana は高性能な DeFi インフラの主要プラットフォームとして頭角を現しています。従来の金融システムがコスト上昇やアクセス制限に直面する中、Solana の効率的なアーキテクチャと拡大するエコシステムは、開発者、ユーザー、資本を大規模に引き寄せています。
1. 2025 年 8 月時点で世界第 2 位の DeFi チェーン
出典：DefiLlama
現在、Solana は総ロックバリュー（TVL）で世界第 2 位の DeFi ブロックチェーンとなっており、エコシステム全体で 102 億ドルを確保しています。これは世界の DeFi 市場の 7.05% に相当し、BSC、ビットコイン、トロンを上回っています。その優位性は技術的信頼性と拡大するアプリケーション基盤に支えられています。
ネットワークは 329 以上のプロトコルをサポートし、他のブロックチェーンから 340 億ドル以上のブリッジ資産を引き付けており、強いクロスチェーン需要を示しています。Solana のステーブルコイン時価総額は 110 億ドルを突破し、DeFi アプリにおける安定価値取引の基盤としての役割を際立たせています。
2. 機関投資家の採用と Solana ステーキング ETF の台頭
世界の DeFi 市場は 2030 年までに 2,310 億ドルに成長すると予測されており、Solana の現在の地位はさらなる拡大の余地を残しています。そのインフラはすでにプロトコル活動と開発者採用において臨界点に達しており、高スループット、低手数料、実証済みのスケーラビリティによって支えられています。これらの強みは、財務戦略で SOL を配分する機関の関心を集めており、従来の暗号資産に代わるパフォーマンス重視の選択肢と見なされています。
最近ローンチされたSolana ステーキング ETFは、Solana の長期的価値に対する市場の信頼をさらに強化しました。この ETF は、SOL への規制されたエクスポージャーとステーキング利回りへのアクセスを提供し、主流の機関投資家参加に向けた重要な一歩となります。これらの動きは、Solana が高速ブロックチェーンから小売および機関市場の双方で影響力を持つ信頼性の高い金融プラットフォームへと進化していることを示しています。
2025 年に注目すべき Solana DeFi プロジェクト 8 選
Solana の DeFi エコシステムは、規模と複雑さの両面で急速に成長しており、ステーキング、取引、リステーキング、流動性インフラなどの分野で新しいプロトコルが次々と登場しています。以下では、2025 年の Solana オンチェーン経済を形作る注目の 8 プロジェクトを紹介します。それぞれがネットワークの拡大する金融スタックに独自の貢献をしています。
1. Kamino Finance（KMNO）
プロジェクトタイプ：レンディングプロトコル
2024年以降、Solanaのレンディング市場は爆発的な成長を遂げ、機関投資家の採用が加速する中で総レンディングTVLは前年比300％以上増加しました。レンディングプロトコルはレバレッジ取引戦略の重要なインフラとなり、プラットフォームは月間数十億ドル規模のレンディング取引を処理しています。この分野は単純な貸付を超え、自動化された高度な流動性管理やレバレッジ利回り戦略を包含するまでに成熟し、最適化されたリターンを求める個人投資家と機関投資家の資金を惹きつけています。
Kamino Finance (KMNO) はSolana上で最も有力なレンディングプロトコルとして登場し、自動化された流動性ボールトと機関投資家向けのレンディングサービスを組み合わせた包括的なDeFiプラットフォームを提供しています。このプロトコルの特徴は、集中型流動性ポジションを自動リバランスする革新的な自動化流動性ボールト（ALVs）にあり、同時に高度なリスク管理システムを備えた貸付・借入機能を提供し、総ロック価値16億ドル以上を集めています。
2. Jito (JTO)
プロジェクトタイプ：リキッドステーキング
リキッドステーキングはSolanaのステーキング環境を一変させ、この分野はわずか2年でほぼゼロから30億ドル以上のステーク価値に成長しました。MEV強化報酬の導入により利回り生成は革新され、MEV対応バリデータは従来型ステーキングを年間2〜4％上回るパフォーマンスを安定的に示しています。Solanaのリキッドステーキング市場は大規模な機関採用を達成し、JitoSOLトークンは1,100万枚以上が65万を超えるアカウントに配布されています。
Jito (JTO) は、Solana上で初めてMEV強化型リキッドステーキングを実現したプロトコルで、従来のステーキング報酬と最大抽出可能価値（MEV）の獲得を組み合わせて利回りを向上させました。ユーザーはSOLをステークすると、ポジションを表すJitoSOLトークンを受け取り、プラットフォームの高度なバリデータネットワークを通じてコンセンサス報酬とMEV利益の両方を得られます。このネットワークはSolana全体のバリデータ運用の31％以上を処理し、優れたリスク調整後リターンを継続的に提供しています。
3. Jupiter (JUP)
プロジェクトタイプ：DEXアグリゲーター
Solana上のDEXアグリゲーションは、利便性ツールから重要な取引インフラへと進化し、エコシステムが複数の取引所に分散する中で2023年以降、集約取引量は500％以上増加しました。この分野は現在、Solanaの多様なDEX環境全体で最適な価格発見を行うための重要な役割を担い、日次スワップ取引量は7億ドルを超えています。最新データでは、Solana DEX の全取引の55％以上がアグリゲーションプラットフォーム経由でルーティングされていることが示されています。
Jupiter (JUP) は、単なるDEXアグリゲーターからSolanaで最も包括的なDeFiプラットフォームへと進化し、スワップだけでなく、パーペチュアル取引、トークンローンチ、ポートフォリオ管理ツールも提供しています。同プラットフォームの高度なルーティングアルゴリズムは複数のDEXを同時にスキャンし、最適な取引実行を保証します。また、SonarWatch、Coinhall、MoonShotの戦略的買収により、Jupiterは統合型金融サービスを数百万人のユーザーに提供する完全なWeb3エコシステムとしての地位を確立しました。
4. Sanctum (INF)
プロジェクトタイプ：リキッドステーキング
Solana 上のリキッドステーキングトークン市場は、50 種類以上の LST（リキッドステーキングトークン）が存在することによる断片化の課題に直面しています。これらは孤立した流動性プールを形成し、資本効率を制限しています。過去のデータによれば、LST 同士のスワップは流動性の断片化により高いスリッページが発生することが多く、一部の取引では比較的小規模な取引量でも 3～5％の価格変動が見られます。現在、この分野はステーキングされた SOL 全体の 10％以上を占める規模に成長していますが、異なるステーキングソリューション間のシームレスな相互運用性を実現するための統合インフラは依然として不足しています。
Sanctum (INF) は、革新的な Infinity Pool メカニズムを用いて、すべての Solana リキッドステーキングトークンに対応する初の統合流動性レイヤーを構築し、異なる LST 間の即時スワップを最小限のスリッページで実現します。このプロトコルはカスタム LST の作成を可能にし、追加の利回り、サブスクリプションサービス、またはガバナンス権の提供手段として LST を利用できるインフラを提供します。これにより、あらゆるステーキングトークンが効率的に取引可能となる「無限の LST の未来」を実現します。
5. Raydium (RAY)
プロジェクトタイプ：分散型取引所（DEX）
Solana の DeFi が登場して以来、Raydium は市場のリーダーとしての地位を維持し、複数の市場サイクルにわたり Solana の DEX の中で最高の TVL（総ロック価値）を記録し続けています。流動性は 10 億ドルを超え、これまでの累計取引量は 5,000 億ドル以上に達し、全ブロックチェーンの中でも最も成功した DEX の一つとなっています。Serum のオーダーブックとの統合により、大幅な市場シェアを獲得し、総時価総額が小さいにもかかわらず、Ethereum の著名な競合を上回る取引量を処理することもあります。
Raydium (RAY) は、Solana の主要な流動性ハブとして、自動マーケットメイカー機能と中央集権型の指値注文帳の統合を独自に組み合わせ、優れた取引執行を提供します。集中型流動性プール、イールドファーミングの機会、Solana エコシステムとのシームレスな統合を提供しつつ、Solana DeFi の基盤としての地位を維持しています。
6. Marinade (MNDE)
プロジェクトタイプ：リキッドステーキング
Marinade は 2021 年に Solana 上でリキッドステーキングを初めて導入し、2 年以上の安定した運営を経て、エコシステム内で最も確立されたステーキングプラットフォームとしての地位を維持しています。このプロトコルは累計 600 万 SOL 以上をステーキングし、Solana DeFi において最も広く統合されている資産の一つである mSOL トークンを配布しています。歴史的データによれば、Marinade のバリデータ選定アルゴリズムは、支配的なオペレーターに集中させるのではなく、数百のバリデータにステークを分散させることで、Solana の分散化指標の大幅な改善に貢献してきました。
Marinade Finance (MNDE) は、Solana の基盤的なリキッドステーキングプロトコルとして、mSOL トークンを用いたリキッドステーキングと、ネットワーク分散化を促進するネイティブステーキングソリューションの両方を提供しています。このプロトコルの高度なバリデータ選定戦略は、高性能で規模の小さいバリデータに自動的にステークを分配し、ユーザーにステーキング報酬の累積によって価値が増加し、Solana DeFi 全体で利用できるリキッドトークンを提供します。
7. Meteora
プロジェクトタイプ：流動性プロトコル
動的流動性管理は DeFi における重要なイノベーションとして浮上しており、自動マーケットメイク戦略を活用するプロトコルは、従来のAMM（自動マーケットメイカー）よりも大幅に高い資本効率を実現しています。ミームコイン取引や新規トークン発行の急増に伴い、変動の激しい資産を扱いつつ深い流動性を維持できる専門的なインフラが求められています。データによれば、DLMM（動的流動性マーケットメイカー）プロトコルは、従来型の定数積マーケットメイカーと比べて最大 50% の資本効率向上を達成しています。
Meteora は Solana における代表的な動的流動性プロトコルとして、革新的な DLMM 技術による自動マーケットメイクを専門とし、リアルタイムで資本配分を最適化します。Jupiter チームと密接な関係を持ちながらも独立して運営され、変動資産、新規トークン発行、ミームコイン取引における効率的な流動性提供に注力することで、Solana 上で第 2 位の DEX として急速に地位を確立しました。
8. Orca (ORCA)
プロジェクトタイプ：DEX/AMM
Orca は、Solana の競争の激しい DEX 市場において、ユーザーエクスペリエンスとアクセスのしやすさを重視することで差別化され、ユーザー満足度の指標で常にトップ 3 にランクインしています。プラットフォームは、Whirlpools 製品を通じて Solana 上で集中流動性を初めて導入し、資本の効率的な活用と流動性提供者の高い利回りを実現しました。歴史的データによると、Orca は 1,000 億ドル以上の取引量を処理し、最も低い失敗率と最も高いユーザー維持率を維持しています。
Orca は、使いやすいインターフェースと革新的な Whirlpools 技術を備え、最大限の資本効率を実現する集中流動性の提供を可能にすることで、Solana DeFi への直感的なゲートウェイを提供します。プラットフォームは、Solana で最もアクセスしやすい DEX としての評判を築き、自動流動性管理、動的手数料構造、主要な Solana プロトコルとのシームレスな統合などの高度な機能を提供し、DeFi 初心者から経験豊富なトレーダーまで幅広く支持されています。
BingX で Solana DeFi プロジェクトトークンを取引する方法
Solana の高速かつ低コストなエコシステムの成長を背景に、2025 年にはトレーダーや投資家の間で Solana DeFi トークンが注目を集めています。Jupiter、Raydium、Marinade、Orca などの主要プロジェクトのトークンは、スワップ、ステーキング、リステーキング、流動性提供などでの活発な利用により注目されています。BingX は、これらのトークンへ簡単にアクセスできる、CEX 機能と AI 搭載ツールを統合したオールインワンプラットフォームを提供しています。
これにより、より賢い取引判断をサポートします。
AI アシスト付き BingX オールインワンプラットフォームを活用
トップ Solana DeFi トークンは、BingX の現物市場で直接購入・取引できます。さらに一歩踏み込みたい方には、パーペチュアル先物、コピートレード、そして戦略強化のための AI 分析を提供しています。
出典：BingX RAY/USDT 現物市場
ステップ 1：取引ペアを探す
ステップ 2：BingX AI で分析
取引ページで AI アイコンをクリックすると、BingX AI によるリアルタイム市場分析にアクセスできます。このツールは、直近の価格動向、サポート・レジスタンスレベルを示し、市場シグナルの解釈をサポートします。
ステップ 3：取引を実行・監視する
即時執行には成行注文を、希望のエントリー価格を狙う場合は指値注文を使用します。市場状況の変化に応じてポジションや戦略を調整するため、BingX AI を継続的に監視しましょう。
Solana 上の DeFi プロジェクト利用前のリスクと注意点
Solana は高速かつ低手数料の利点を持っていますが、あらゆる分散型エコシステムには伴うリスクが存在するため、ユーザーは常に注意を払う必要があります。
1. スマートコントラクトの脆弱性：DeFi プロトコルはコードに依存しており、そのコードにはバグや悪用される可能性がある脆弱性が含まれる場合があります。監査はリスク低減に役立ちますが、安全を保証するものではありません。資金を預ける前に、必ずプロジェクトのセキュリティ履歴を確認してください。
2. 初期段階プロトコルのリスク：一部のプロジェクトは新規または未検証の場合があります。高利回りは、多くの場合、失敗や運営不備のリスクが高いことを意味します。
3. バリデーターの集中化：Solana の高速アーキテクチャは小規模なバリデーターセットを採用しており、長期的な分散化に関する懸念を引き起こす可能性があります。
4. ブリッジおよびクロスチェーンリスク：Solana 上の多くの資産は他のチェーンからブリッジされています。ブリッジが攻撃を受けたり障害が発生した場合、資産へのアクセスや流動性を失う可能性があります。
5. 規制の不確実性：DeFi は依然として法的にグレーゾーンにあります。世界的な規制の変更は、特定のプロトコルへのアクセスや利用に影響を及ぼす可能性があります。
まとめ
2025 年の Solana DeFi エコシステムは、実際の利用、一貫した成長、そして拡大する開発者活動によって特徴づけられます。総ロック価値（TVL）は 100 億ドルを超え、ステーキング、トレーディング、リステーキング基盤における強い存在感を持つ Solana は、市場シェアで 2 番目に大きい DeFi チェーンとしての地位を確立しました。
この記事で紹介した 8 つのプロジェクトは、現在の Solana DeFi の主要な柱を表しています。これらは、流動性、セキュリティ、コンポーザビリティといった重要分野におけるネットワークの進化を反映しています。エコシステムが成熟し続ける中で、これらのプロトコルは今後数年間にわたり、Solana 上での分散型金融の構築と利用のあり方に影響を与えることが期待されます。
