À medida que o ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) continua a evoluir, a Solana surgiu como um dos centros DeFi mais vibrantes em 2025. Conhecida por sua velocidade, baixas taxas e comunidade de desenvolvedores em rápido crescimento, a Solana está atraindo uma nova geração de usuários e construtores de DeFi que buscam desempenho sem abrir mão da descentralização.
De exchanges descentralizadas (DEXs) a protocolos de staking e restaking, o cenário DeFi da Solana está se expandindo rapidamente. Seja você um usuário experiente de cripto ou esteja apenas começando, acompanhar os principais projetos DeFi da Solana pode ajudar a navegar neste ecossistema em rápida mudança e descobrir onde a inovação está acontecendo.
Por que os projetos DeFi da Solana são importantes em 2025
O cenário DeFi está passando por uma grande transformação, com a Solana surgindo como uma plataforma fundamental para infraestrutura DeFi de alto desempenho. Enquanto os sistemas financeiros tradicionais enfrentam custos crescentes e acessibilidade limitada, a arquitetura eficiente da Solana e seu ecossistema em expansão estão atraindo desenvolvedores, usuários e capital em grande escala.
1. Solana como a segunda maior blockchain DeFi em agosto de 2025
Fonte: DefiLlama
Atualmente, a Solana é a segunda maior blockchain DeFi em valor total bloqueado (TVL), com 10,2 bilhões de dólares bloqueados em todo o seu ecossistema. Isso representa 7,05% do mercado global de DeFi e a coloca à frente da BSC, do Bitcoin e da Tron. Sua liderança é impulsionada tanto pela confiabilidade técnica quanto por uma base de aplicativos em expansão.
A rede suporta mais de 329 protocolos e atraiu mais de 34 bilhões de dólares em ativos de outras blockchains, refletindo uma forte demanda entre cadeias. A capitalização de mercado de stablecoins da Solana ultrapassou 11 bilhões de dólares, destacando seu papel como base para transações de valor estável em aplicativos DeFi.
2. Adoção institucional e o crescimento do ETF de staking da Solana
Com a previsão de que o mercado global de DeFi cresça para 231 bilhões de dólares até 2030, a posição atual da Solana oferece espaço para expansão contínua. Sua infraestrutura já alcançou massa crítica em atividade de protocolos e adoção por desenvolvedores, apoiada por alta capacidade de processamento, baixas taxas e escalabilidade comprovada. Essas vantagens estão atraindo instituições que começam a alocar SOL em suas estratégias de tesouraria, vendo-o como uma alternativa orientada para desempenho em relação aos criptoativos tradicionais.
A confiança no valor de longo prazo da Solana também foi reforçada pelo lançamento recente de um ETF de staking da Solana. Ao oferecer exposição regulada ao SOL juntamente com acesso a rendimentos de staking, o ETF marca um passo significativo em direção à participação institucional em massa. Juntas, essas evoluções refletem a transformação da Solana de uma blockchain de alta velocidade para uma plataforma financeira confiável, com relevância crescente tanto no mercado de varejo quanto no institucional.
8 principais projetos DeFi da Solana para ficar de olho em 2025
O ecossistema DeFi da Solana cresceu rapidamente tanto em escala quanto em complexidade, com novos protocolos surgindo em áreas como staking, negociação, restaking e infraestrutura de liquidez. A seguir, destacamos oito projetos que moldam a economia on-chain da Solana em 2025, cada um contribuindo de maneira única para a pilha financeira em expansão da rede.
1. Kamino Finance (KMNO)
Tipo de projeto: Protocolo de Empréstimos
Desde 2024, o mercado de empréstimos na Solana tem apresentado um crescimento exponencial, com o TVL total em empréstimos aumentando mais de 300% ano a ano à medida que a adoção institucional se acelera. Os protocolos de empréstimos tornaram-se uma infraestrutura essencial para estratégias de negociação alavancadas, com plataformas movimentando bilhões de dólares em volume de empréstimos mensalmente. O setor amadureceu além do simples ato de emprestar, abrangendo gestão automática de liquidez sofisticada e estratégias de rendimento alavancado, atraindo tanto capital de varejo quanto institucional em busca de retornos otimizados.
Kamino Finance (KMNO) surgiu como o principal protocolo de empréstimos na Solana, oferecendo uma plataforma DeFi abrangente que combina cofres de liquidez automatizados com serviços de empréstimos de nível institucional. O protocolo se destaca por seus cofres de liquidez automatizados inovadores (ALVs) que reequilibram automaticamente posições de liquidez concentrada, enquanto fornece simultaneamente recursos de empréstimo e captação com sistemas avançados de gestão de riscos, atraindo mais de US$ 1,6 bilhão em valor total bloqueado.
2. Jito (JTO)
Tipo de projeto: Staking Líquido
O staking líquido transformou o cenário de staking da Solana, com o setor crescendo de praticamente zero para mais de US$ 3 bilhões em valor apostado em apenas dois anos. A introdução de recompensas aprimoradas com MEV revolucionou a geração de rendimento, com validadores habilitados para MEV superando consistentemente o staking tradicional em 2–4% ao ano. O mercado de staking líquido na Solana alcançou adoção institucional significativa, com mais de 11 milhões de tokens JitoSOL distribuídos entre mais de 650 mil contas.
Jito (JTO) foi pioneiro no staking líquido aprimorado com MEV na Solana, tornando-se o primeiro protocolo a combinar recompensas tradicionais de staking com a captura de Valor Máximo Extraível (MEV) para aumentar o rendimento. Os usuários fazem staking de SOL e recebem tokens JitoSOL que representam sua posição, ganhando simultaneamente recompensas de consenso e lucros de MEV por meio da sofisticada rede de validadores da plataforma, que processa mais de 31% das operações de validadores da Solana e oferece consistentemente retornos superiores ajustados ao risco.
3. Jupiter (JUP)
Tipo de projeto: Agregador DEX
A agregação DEX na Solana evoluiu de uma ferramenta de conveniência para uma infraestrutura de negociação essencial. Desde 2023, com o ecossistema fragmentado entre várias exchanges, o volume agregado cresceu mais de 500%. Atualmente, o setor lida com mais de US$ 700 milhões em volume diário de swaps, sendo fundamental para a descoberta de preços ideal no diversificado cenário DEX da Solana. Dados recentes mostram que mais de 55% de todas as negociações DEX na Solana são roteadas por meio de plataformas de agregação, destacando seu papel central na liquidez do ecossistema.
Jupiter (JUP) evoluiu de um simples agregador DEX para a plataforma DeFi mais completa da Solana, expandindo-se além dos swaps para incluir negociação de contratos perpétuos, lançamentos de tokens e ferramentas de gestão de portfólio. Seus sofisticados algoritmos de roteamento analisam simultaneamente múltiplos DEX para garantir a execução ideal, enquanto aquisições estratégicas como SonarWatch, Coinhall e MoonShot posicionaram o Jupiter como um ecossistema Web3 completo, oferecendo serviços financeiros integrados a milhões de usuários.
4. Sanctum (INF)
Tipo de Projeto: Liquid Staking
O ecossistema de liquid staking na Solana enfrenta desafios significativos de fragmentação, com mais de 50 LSTs (Liquid Staking Tokens) diferentes criando pools de liquidez isolados que limitam a eficiência do capital. Dados históricos mostram que trocas entre LSTs frequentemente sofrem com alto slippage devido à liquidez fragmentada, com algumas negociações apresentando impacto de preço de 3–5% mesmo em volumes relativamente pequenos. O setor já representa mais de 10% de todo o SOL em staking, mas ainda carece da infraestrutura unificada necessária para interoperabilidade perfeita entre diferentes soluções de staking.
Sanctum (INF) resolve a fragmentação dos LSTs criando a primeira camada de liquidez unificada para todos os tokens de liquid staking da Solana, permitindo trocas instantâneas entre diferentes LSTs com slippage mínimo por meio de seu inovador mecanismo Infinity Pool. O protocolo permite a criação de LSTs personalizados e fornece infraestrutura para que projetos usem LSTs como mecanismos de entrega de rendimentos adicionais, serviços de assinatura ou direitos de governança, criando assim um “futuro infinito para LSTs”, onde qualquer token de staking pode ser negociado de forma eficiente.
5. Raydium (RAY)
Tipo de Projeto: Exchange Descentralizada (DEX)
Desde o surgimento do DeFi na Solana, o Raydium tem mantido a liderança de mercado, registrando consistentemente o maior TVL entre os DEXs da Solana, com mais de US$ 1 bilhão em liquidez ao longo de múltiplos ciclos de mercado. O histórico de desempenho mostra que o Raydium processou mais de US$ 500 bilhões em volume de negociação acumulado desde seu lançamento, tornando-se um dos DEXs mais bem-sucedidos em todas as blockchains. Sua integração com o livro de ordens do Serum lhe permitiu conquistar uma fatia significativa de mercado, muitas vezes processando mais volume do que concorrentes estabelecidos no Ethereum, apesar de operar com um valor de mercado total menor.
Raydium (RAY) atua como o principal hub de liquidez da Solana, combinando de forma única a funcionalidade de formador de mercado automatizado com a integração de um livro de ordens centralizado, proporcionando uma execução de negociações superior. A plataforma se consolidou como a infraestrutura de referência tanto para traders de varejo quanto para participantes institucionais, oferecendo pools de liquidez concentrados, oportunidades de yield farming e integração perfeita com o ecossistema mais amplo da Solana, mantendo-se como a espinha dorsal do DeFi na Solana.
Leia mais: O que é Raydium (RAY) DEX na Solana?
6. Marinade (MNDE)
Tipo de Projeto: Staking Líquido
A Marinade foi pioneira no staking líquido na Solana em 2021 e manteve sua posição como a plataforma de staking mais estabelecida do ecossistema, com mais de dois anos de operação consistente. O protocolo já fez o staking acumulado de mais de 6 milhões de SOL e distribuiu tokens mSOL, que se tornaram um dos ativos mais amplamente integrados no DeFi da Solana. Dados históricos mostram que o algoritmo de seleção de validadores da Marinade contribuiu significativamente para melhorar as métricas de descentralização da Solana, distribuindo o stake entre centenas de validadores em vez de concentrá-lo em operadores dominantes.
Marinade Finance (MNDE) atua como o protocolo fundamental de staking líquido da Solana, oferecendo tanto staking líquido por meio dos tokens mSOL quanto soluções de staking nativo que promovem a descentralização da rede. A sofisticada estratégia de seleção de validadores do protocolo distribui automaticamente o stake entre validadores menores e de alto desempenho, enquanto fornece aos usuários tokens líquidos que se valorizam por meio das recompensas de staking acumuladas e podem ser utilizados em todo o ecossistema DeFi da Solana.
7. Meteora
Tipo de Projeto: Protocolo de Liquidez
A gestão dinâmica de liquidez surgiu como uma inovação crítica no DeFi, com protocolos que utilizam estratégias automatizadas de criação de mercado alcançando eficiência de capital significativamente melhor do que os AMMs tradicionais. O setor teve um crescimento explosivo com o aumento do comércio de memecoins e o lançamento de novos tokens, exigindo uma infraestrutura especializada capaz de lidar com ativos voláteis, mantendo liquidez profunda. Dados mostram que protocolos DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker) alcançaram até 50% mais eficiência de capital em comparação com os criadores de mercado de produto constante tradicionais.
A Meteora opera como o principal protocolo de liquidez dinâmica da Solana, especializado na criação automatizada de mercado por meio de sua inovadora tecnologia DLMM, que otimiza a alocação de capital em tempo real. Apesar de sua estreita afiliação com a equipe da Jupiter, a Meteora funciona de forma independente e rapidamente se consolidou como a segunda maior DEX na Solana, com foco na provisão eficiente de liquidez para ativos voláteis, novos lançamentos de tokens e comércio de memecoins.
8. Orca (ORCA)
Tipo de Projeto: DEX/AMM
Orca se destacou no competitivo cenário de DEXs da Solana ao priorizar a experiência e a acessibilidade do usuário, ficando consistentemente entre os três principais DEXs em métricas de satisfação. A plataforma foi pioneira na liquidez concentrada na Solana por meio do seu produto Whirlpools, que permitiu uma utilização de capital mais eficiente e maiores retornos para os provedores de liquidez. Dados históricos mostram que a Orca processou mais de 100 bilhões de dólares em volume de negociação, mantendo uma das menores taxas de falha e a maior retenção de usuários entre as DEXs da Solana.
A Orca oferece uma porta de entrada intuitiva para o DeFi da Solana, com sua interface amigável e a inovadora tecnologia Whirlpools, que possibilita a provisão de liquidez concentrada para máxima eficiência de capital. A plataforma construiu uma reputação como a DEX mais acessível da Solana, oferecendo recursos avançados como gestão automática de liquidez, estruturas de taxas dinâmicas e integração perfeita com os principais protocolos da Solana, tornando-se a escolha preferida tanto para iniciantes quanto para traders experientes no DeFi.
Como negociar tokens de projetos Solana DeFi na BingX
Os tokens DeFi da Solana estão ganhando força em 2025, à medida que traders e investidores buscam aproveitar o crescimento do ecossistema de alta velocidade e baixo custo da Solana. Tokens de projetos líderes como Jupiter, Raydium, Marinade e Orca estão atraindo atenção devido ao seu uso ativo em swaps, staking, restaking e fornecimento de liquidez. A BingX oferece uma plataforma completa que combina recursos de exchange centralizada com ferramentas impulsionadas por IA
para apoiar decisões de negociação mais inteligentes.
Use a plataforma completa da BingX com assistência de IA
Você pode comprar e negociar os principais tokens DeFi da Solana diretamente no mercado spot da BingX. Para quem deseja ir além, a BingX também oferece futuros perpétuos, copy trading e insights baseados em IA para aprimorar sua estratégia.
Fonte: BingX Mercado Spot RAY/USDT
Passo 1: Encontre seu par de negociação
Pesquise o par de tokens que deseja negociar (por exemplo, RAY/USDT ou JUP/USDT) usando a barra de pesquisa do BingX. Escolha Spot para negociações simples ou mude para Futuros para posições alavancadas.
Passo 2: Analise com o BingX AI
Clique no ícone de IA na página de negociação para acessar a análise de mercado em tempo real do BingX AI. A ferramenta destaca tendências recentes de preços, níveis de suporte e resistência e ajuda a interpretar sinais do mercado.
Leia mais: Como usar o BingX AI? Guia para iniciantes no trading de criptomoedas com assistente de IA
Passo 3: Execute e monitore sua negociação
Use uma ordem a mercado para execução imediata ou uma ordem limitada para definir seu preço de entrada. Continue monitorando o BingX AI para ajustar sua posição e estratégia com base nas mudanças das condições de mercado.
Riscos e considerações antes de usar projetos DeFi na Solana
Embora a Solana ofereça velocidade e taxas baixas, os usuários devem estar atentos aos riscos associados a qualquer ecossistema descentralizado.
1. Vulnerabilidades de contratos inteligentes: Os protocolos DeFi dependem de código, que pode conter erros ou falhas exploráveis. As auditorias ajudam a reduzir riscos, mas não garantem a segurança. Sempre verifique o histórico de segurança de um projeto antes de depositar fundos.
2. Risco de protocolos em estágio inicial: Alguns projetos podem ser novos ou não testados. Altos rendimentos geralmente vêm acompanhados de um risco maior de falha ou má gestão.
3. Centralização de validadores: A arquitetura rápida da Solana utiliza um conjunto menor de validadores, o que pode gerar preocupações sobre a descentralização ao longo do tempo.
4. Risco de pontes e cross-chain: Muitos ativos na Solana são provenientes de outras redes por meio de pontes. Falhas ou ataques nessas pontes podem causar perda de acesso ou liquidez.
5. Incerteza regulatória: O DeFi ainda está em uma zona cinzenta do ponto de vista legal. Mudanças na regulamentação global podem afetar o acesso ou uso de determinados protocolos.
Considerações finais
O ecossistema DeFi da Solana em 2025 é marcado pelo uso real, crescimento consistente e aumento da atividade dos desenvolvedores. Com mais de 10 bilhões de dólares em valor total bloqueado (TVL) e forte presença nas infraestruturas de staking, negociação e restaking, a Solana consolidou-se como a segunda maior rede DeFi em participação de mercado.
Os oito projetos abordados neste artigo representam pilares fundamentais do atual cenário DeFi da Solana. Eles refletem como a rede está evoluindo em áreas essenciais como liquidez, segurança e composabilidade. À medida que o ecossistema continua a amadurecer, esses protocolos estão bem posicionados para influenciar como as finanças descentralizadas serão construídas e utilizadas na Solana nos próximos anos.
