По мере того как экосистема децентрализованных финансов (DeFi) продолжает развиваться, Solana к 2025 году стала одним из самых динамичных центров DeFi. Благодаря высокой скорости, низким комиссиям и быстрорастущему сообществу разработчиков, Solana привлекает новое поколение пользователей и создателей DeFi, которые стремятся к высокой производительности без ущерба для децентрализации.
От децентрализованных бирж (DEX) до протоколов стейкинга и рестейкинга — ландшафт DeFi в Solana быстро расширяется. Независимо от того, являетесь ли вы опытным криптопользователем или только начинаете, отслеживание ведущих проектов Solana DeFi поможет вам ориентироваться в этой быстро меняющейся экосистеме и находить точки инноваций.
Почему проекты Solana DeFi важны в 2025 году
Ландшафт DeFi претерпевает серьезные изменения, и Solana становится ключевой платформой для высокопроизводительной инфраструктуры DeFi. В то время как традиционные финансовые системы сталкиваются с ростом издержек и ограниченной доступностью, эффективная архитектура Solana и расширяющаяся экосистема привлекают разработчиков, пользователей и капитал в масштабах всего рынка.
1. Solana — вторая по величине DeFi-сеть в августе 2025 года
Источник: DefiLlama
В настоящее время Solana занимает второе место среди DeFi-блокчейнов по показателю total value locked (TVL), с общим объемом заблокированных активов в 10,2 млрд долларов в своей экосистеме. Это составляет 7,05% мирового рынка DeFi и выводит её впереди BSC, биткойна и Tron. Лидерство Solana обеспечено как технической надежностью, так и расширяющейся базой приложений.
Сеть поддерживает более 329 протоколов и привлекла более 34 млрд долларов активов, перенесённых из других блокчейнов, что отражает высокий спрос на кросс-чейн решения. Капитализация рынка стейблкоинов Solana превысила 11 млрд долларов, подчеркивая её роль в обеспечении стабильных транзакций в приложениях DeFi.
Читать далее: Топ стейблкоинов в экосистеме Solana (2025)
2. Институциональное принятие и рост ETF на стейкинг Solana
С прогнозом роста мирового рынка DeFi до 231 млрд долларов к 2030 году, текущее положение Solana оставляет пространство для дальнейшего расширения. Её инфраструктура уже достигла критической массы по активности протоколов и принятию разработчиками, опираясь на высокую пропускную способность, низкие комиссии и доказанную масштабируемость. Эти преимущества привлекают внимание институтов, которые начинают включать SOL в свои казначейские стратегии, рассматривая его как высокопроизводительную альтернативу традиционным криптоактивам.
Доверие к долгосрочной ценности Solana также укрепилось благодаря недавнему запуску ETF на стейкинг Solana. Предлагая регулируемый доступ к SOL и доходности от стейкинга, ETF стал значительным шагом к участию институциональных инвесторов в массовом масштабе. Всё это отражает эволюцию Solana от высокоскоростного блокчейна к надёжной финансовой платформе с растущей значимостью как для розничного, так и для институционального сегментов.
Читать далее: Что такое ETF на стейкинг Solana и как он работает?
8 лучших проектов Solana DeFi в 2025 году
Экосистема DeFi Solana быстро растет как по масштабам, так и по сложности, и новые протоколы появляются в области стейкинга, торговли, рестейкинга и инфраструктуры ликвидности. Ниже приведены восемь заметных проектов, формирующих ончейн-экономику Solana в 2025 году, каждый из которых вносит уникальный вклад в расширяющийся финансовый стек сети.
1. Kamino Finance (KMNO)
Тип проекта: Протокол кредитования
С 2024 года рынок кредитования в сети Solana переживает взрывной рост: общий TVL в сегменте кредитования увеличился более чем на 300% в годовом исчислении на фоне ускоряющегося внедрения со стороны институциональных инвесторов. Протоколы кредитования стали ключевой инфраструктурой для стратегий торговли с использованием кредитного плеча, при этом платформы ежемесячно обрабатывают объёмы кредитования на миллиарды долларов. Сектор вырос за рамки простого кредитования, охватывая сложные системы автоматизированного управления ликвидностью и стратегии доходности с плечом, что привлекает как розничный, так и институциональный капитал, стремящийся к оптимизированной доходности.
Kamino Finance (KMNO) занял лидирующие позиции среди протоколов кредитования в сети Solana, предлагая комплексную DeFi-платформу, сочетающую автоматизированные хранилища ликвидности с кредитными сервисами институционального уровня. Протокол выделяется инновационными автоматизированными хранилищами ликвидности (ALVs), которые автоматически ребалансируют концентрированные позиции ликвидности, одновременно предоставляя возможности кредитования и заимствования с продвинутыми системами управления рисками, что привлекло более 1,6 млрд долларов TVL.
2. Jito (JTO)
Тип проекта: Ликвидный стейкинг
Ликвидный стейкинг кардинально изменил ландшафт стейкинга в сети Solana: за два года объём застейканных активов вырос с нуля до более чем 3 млрд долларов. Внедрение вознаграждений с улучшением за счёт MEV произвело революцию в генерации доходности, при этом валидаторы с поддержкой MEV стабильно превосходят традиционный стейкинг на 2–4% в год. Рынок ликвидного стейкинга в Solana получил значительное институциональное признание: более 11 млн токенов JitoSOL распределено среди свыше 650 тыс. аккаунтов.
Jito (JTO) стал первым протоколом в сети Solana, внедрившим ликвидный стейкинг с улучшением за счёт MEV, объединив традиционные стейкинг-награды с извлечением максимальной извлекаемой стоимости (MEV) для увеличения доходности. Пользователи стейкают SOL и получают токены JitoSOL, представляющие их позицию, одновременно зарабатывая как вознаграждения за консенсус, так и прибыль от MEV благодаря продвинутой сети валидаторов платформы, которая обрабатывает более 31% операций валидаторов Solana и стабильно обеспечивает превосходную доходность с учётом риска.
3. Jupiter (JUP)
Тип проекта: Агрегатор DEX
Агрегация DEX в сети Solana эволюционировала от удобного инструмента до важнейшей торговой инфраструктуры. С 2023 года на фоне фрагментации экосистемы между несколькими биржами совокупный объём торгов вырос более чем на 500%. Сейчас этот сегмент обрабатывает свыше 700 млн долларов суточного объёма свопов, играя ключевую роль в обеспечении оптимального ценообразования в разнообразной среде DEX сети Solana. Последние данные показывают, что более 55% всех сделок Solana DEX проходят через агрегирующие платформы, что подчёркивает их центральное значение для ликвидности экосистемы.
Jupiter (JUP) превратился из простого агрегатора DEX в самую всеобъемлющую DeFi-платформу в сети Solana, расширив функционал за пределы свопов до торговли perpetual-контрактами, запуска токенов и инструментов для управления портфелем. Продвинутые алгоритмы маршрутизации платформы одновременно сканируют несколько DEX для обеспечения оптимального исполнения сделок, а стратегические приобретения SonarWatch, Coinhall и MoonShot укрепили позиции Jupiter как полноценной экосистемы Web3, предоставляющей интегрированные финансовые услуги миллионам пользователей.
4. Sanctum (INF)
Тип проекта: Liquid Staking
Экосистема liquid staking на Solana сталкивается с серьёзной проблемой фрагментации: более 50 различных LST (токенов ликвидного стейкинга) создают изолированные пулы ликвидности, что ограничивает эффективность использования капитала. Исторические данные показывают, что обмен LST на LST часто сопровождается высоким проскальзыванием из-за фрагментации ликвидности — в некоторых сделках ценовое воздействие достигает 3–5% даже при относительно небольших объёмах. Этот сектор уже вырос до более чем 10% от всего застейканного SOL, но по-прежнему не располагает единой инфраструктурой для бесшовной совместимости между различными стейкинг-решениями.
Sanctum (INF) решает проблему фрагментации LST, создавая первый единый слой ликвидности для всех токенов ликвидного стейкинга Solana, позволяя мгновенно обменивать различные LST с минимальным проскальзыванием благодаря инновационному механизму Infinity Pool. Протокол позволяет создавать собственные LST, а также предоставляет инфраструктуру, чтобы проекты могли использовать LST в качестве механизма доставки дополнительной доходности, подписочных сервисов или прав управления, формируя тем самым «бесконечное будущее LST», где любой стейкинг-токен можно эффективно обменять.
5. Raydium (RAY)
Тип проекта: Децентрализованная биржа (DEX)
С момента появления DeFi на Solana, Raydium сохраняет лидерство на рынке, постоянно удерживая наивысший TVL среди DEX в экосистеме Solana с более чем $1 млрд ликвидности на протяжении нескольких рыночных циклов. Исторические данные показывают, что с момента запуска Raydium обработала более $500 млрд совокупного торгового объёма, что делает её одной из самых успешных DEX на всех блокчейнах. Интеграция с книгой ордеров Serum позволила ей захватить значительную долю рынка, часто обрабатывая больший объём торгов, чем известные конкуренты в Ethereum, несмотря на меньшую совокупную рыночную капитализацию.
Raydium (RAY) служит основным центром ликвидности Solana, уникально сочетая функции автоматизированного маркет-мейкера с интеграцией центральной книги лимитных ордеров для улучшенного исполнения сделок. Платформа закрепила за собой статус ключевой инфраструктуры как для розничных трейдеров, так и для институциональных участников, предлагая концентрированные пулы ликвидности, возможности доходного фермерства и бесшовную интеграцию с более широкой экосистемой Solana, сохраняя при этом своё положение как опоры Solana DeFi.
Читать далее: Что такое Raydium (RAY) — DEX на Solana?
6. Marinade (MNDE)
Тип проекта: Ликвидный стейкинг
Marinade стал пионером ликвидного стейкинга на Solana в 2021 году и за более чем два года стабильной работы сохранил позицию самой авторитетной стейкинг-платформы в экосистеме. Протокол в общей сложности застейкал более 6 миллионов SOL и выпустил токены mSOL, которые стали одними из наиболее широко интегрированных активов в Solana DeFi. Исторические данные показывают, что алгоритм выбора валидаторов Marinade способствовал значительному улучшению показателей децентрализации Solana, распределяя стейк среди сотен валидаторов, а не концентрируя его у доминирующих операторов.
Marinade Finance (MNDE) функционирует как базовый ликвидный стейкинг-протокол Solana, предлагая как ликвидный стейкинг через токены mSOL, так и нативные решения для стейкинга, способствующие децентрализации сети. Сложная стратегия выбора валидаторов протокола автоматически распределяет стейк между высокопроизводительными, но небольшими валидаторами, предоставляя пользователям ликвидные токены, стоимость которых растёт за счёт накопленных стейкинг-наград и которые можно использовать во всей экосистеме Solana DeFi.
7. Meteora
Тип проекта: Протокол ликвидности
Динамическое управление ликвидностью стало важным новшеством в DeFi: протоколы, использующие стратегии автоматического маркетмейкинга, демонстрируют значительно более высокую эффективность использования капитала по сравнению с традиционными AMM (автоматическими маркетмейкерами). Сектор переживает бурный рост благодаря увеличению торговли мемкойнами и запуску новых токенов, что требует специализированной инфраструктуры, способной работать с волатильными активами при сохранении глубокой ликвидности. Данные показывают, что протоколы DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker) достигают до 50% большей эффективности использования капитала по сравнению с традиционными маркетмейкерами с постоянным произведением.
Meteora — ведущий динамический протокол ликвидности Solana, специализирующийся на автоматическом маркетмейкинге с использованием инновационной технологии DLMM, оптимизирующей распределение капитала в реальном времени. Несмотря на тесную связь с командой Jupiter, Meteora функционирует как независимый проект и быстро стала второй по величине DEX на Solana, сосредоточив внимание на эффективном предоставлении ликвидности для волатильных активов, новых токенов и мемкойнов.
Подробнее: Топ-10 мемкойнов Solana 2025 года
8. Orca (ORCA)
Тип проекта: DEX/AMM
Orca выделяется на конкурентном рынке DEX Solana, делая приоритетом удобство и доступность для пользователей, и стабильно входит в тройку лидеров по показателям удовлетворённости пользователей. Платформа первой внедрила концентрированную ликвидность на Solana через продукт Whirlpools, что позволило эффективнее использовать капитал и обеспечило более высокую доходность поставщикам ликвидности. Исторические данные показывают, что Orca обработала более 100 миллиардов долларов торгового объёма, сохраняя один из самых низких уровней ошибок и самую высокую удерживаемость пользователей среди DEX Solana.
Orca предоставляет интуитивно понятный доступ к Solana DeFi благодаря удобному интерфейсу и инновационной технологии Whirlpools, позволяющей предоставлять концентрированную ликвидность для максимальной эффективности капитала. Платформа заслужила репутацию самой доступной DEX на Solana, предлагая при этом передовые функции, включая автоматическое управление ликвидностью, динамическую структуру комиссий и бесшовную интеграцию с основными протоколами Solana, что делает её предпочтительным выбором как для новичков DeFi, так и для опытных трейдеров.
Как торговать токенами проектов Solana DeFi на BingX
Токены Solana DeFi набирают популярность в 2025 году, так как трейдеры и инвесторы стремятся воспользоваться ростом высокоскоростной и недорогой экосистемы Solana. Токены ведущих проектов, таких как Jupiter, Raydium, Marinade и Orca, привлекают внимание благодаря активному использованию в обменах, стейкинге, повторном стейкинге и предоставлении ликвидности. BingX предлагает многофункциональную платформу, сочетающую возможности централизованной биржи и инструменты на базе искусственного интеллекта
для поддержки более взвешенных торговых решений.
Используйте универсальную платформу BingX с поддержкой ИИ
Вы можете покупать и торговать ведущими токенами Solana DeFi прямо на спотовом рынке BingX. Для более продвинутой торговли BingX также предоставляет бессрочные фьючерсы, копи-трейдинг и аналитические инструменты на базе ИИ для улучшения вашей стратегии.
Источник: BingX спотовый рынок RAY/USDT
Шаг 1: Найдите торговую пару
Воспользуйтесь строкой поиска BingX, чтобы найти токен-пару, которой вы хотите торговать (например, RAY/USDT или JUP/USDT). Выберите Spot для простых сделок или переключитесь на Futures для торговли с плечом.
Шаг 2: Анализ с помощью BingX AI
Нажмите на значок AI на странице торговли, чтобы получить доступ к анализу рынка в реальном времени от BingX AI. Этот инструмент выделяет текущие ценовые тренды, уровни поддержки и сопротивления и помогает интерпретировать рыночные сигналы.
Читать далее: Как пользоваться BingX AI? Руководство для начинающих по торговле криптовалютой с помощником ИИ
Шаг 3: Исполните и отслеживайте свою сделку
Используйте рыночный ордер для немедленного исполнения или лимитный ордер для входа по желаемой цене. Продолжайте отслеживать BingX AI, чтобы адаптировать позицию и стратегию в зависимости от изменений рыночных условий.
Риски и важные моменты перед использованием проектов DeFi на Solana
Хотя Solana предлагает высокую скорость и низкие комиссии, пользователям следует помнить о рисках, связанных с любой децентрализованной экосистемой.
1. Уязвимости смарт-контрактов: Протоколы DeFi полагаются на код, который может содержать ошибки или эксплойты. Аудиты помогают снизить риски, но не гарантируют безопасность. Перед внесением средств всегда изучайте историю безопасности проекта.
2. Риски протоколов на ранней стадии: Некоторые проекты могут быть новыми или недостаточно проверенными. Высокая доходность часто сопровождается более высоким риском отказа или неэффективного управления.
3. Централизация валидаторов: Высокоскоростная архитектура Solana использует меньшее количество валидаторов, что со временем может вызвать опасения по поводу децентрализации.
4. Риски мостов и кросс-чейна: Многие активы в сети Solana поступают через мосты с других блокчейнов. Взлом или сбой моста может привести к потере доступа или ликвидности.
5. Регуляторная неопределённость: DeFi всё ещё находится в «серой зоне» с точки зрения законодательства. Изменения в глобальном регулировании могут повлиять на доступ к определённым протоколам или их использование.
Заключение
Экосистема DeFi на Solana в 2025 году характеризуется реальным использованием, стабильным ростом и расширяющейся активностью разработчиков. С TVL более 10 миллиардов долларов и сильными позициями в стекинге, трейдинге и инфраструктуре для рестейкинга, Solana закрепила за собой статус второй по величине сети DeFi по рыночной доле.
Восемь проектов, рассмотренных в этой статье, представляют ключевые опоры текущего ландшафта DeFi на Solana. Они отражают эволюцию сети в таких ключевых областях, как ликвидность, безопасность и компонуемость. По мере того как экосистема продолжает развиваться, эти протоколы будут оказывать влияние на то, как строится и используется децентрализованное финансирование на Solana в будущем.
