У міру того як екосистема децентралізованих фінансів (DeFi) продовжує розвиватися, Solana у 2025 році стала одним з найактивніших центрів DeFi. Завдяки високій швидкості, низьким комісіям та швидкозростаючій спільноті розробників, Solana приваблює нове покоління користувачів і розробників DeFi, які шукають продуктивність без втрати децентралізації.
Від децентралізованих бірж (DEX) до протоколів стейкінгу та рестейкінгу — DeFi-ландшафт Solana швидко розширюється. Незалежно від того, чи ви досвідчений криптокористувач, чи тільки починаєте, відстеження провідних DeFi-проєктів Solana допоможе орієнтуватися в цій динамічній екосистемі та знаходити джерела інновацій.
Чому DeFi-проєкти Solana важливі у 2025 році
Ландшафт DeFi зазнає значних змін, і Solana стає ключовою платформою для високопродуктивної DeFi-інфраструктури. У той час як традиційні фінансові системи стикаються зі зростанням витрат і обмеженим доступом, ефективна архітектура та зростаюча екосистема Solana приваблюють розробників, користувачів і капітал у великих масштабах.
1. Solana — друга за величиною DeFi-блокчейн у серпні 2025 року
Джерело: DefiLlama
Solana наразі є другою за величиною DeFi-блокчейном за показником загальної заблокованої вартості (TVL), забезпечуючи 10,2 мільярда доларів у своїй екосистемі. Це становить 7,05% світового ринку DeFi та випереджає BSC, Bitcoin та Tron. Лідерство забезпечується технічною надійністю та розширенням бази застосунків.
Мережа підтримує понад 329 протоколів та залучила понад 34 мільярди доларів у мостових активах з інших блокчейнів, що свідчить про сильний попит на крос-чейн-рішення. Ринкова капіталізація стейблкоїнів Solana перевищила 11 мільярдів доларів, підкреслюючи її роль як основи для транзакцій зі стабільною вартістю в DeFi-додатках.
2. Інституційне впровадження та зростання ETF стейкінгу Solana
За прогнозами, глобальний ринок DeFi зросте до 231 мільярда доларів до 2030 року, і поточна позиція Solana створює можливості для подальшого розширення. Її інфраструктура вже досягла критичної маси в активності протоколів та залученні розробників, підтримується високою пропускною здатністю, низькими комісіями та доведеною масштабованістю. Ці переваги привертають увагу інституцій, які починають включати SOL у свої стратегії казначейства, розглядаючи його як високоефективну альтернативу традиційним криптоактивам.
Довіра до довгострокової вартості Solana також була зміцнена нещодавнім запуском ETF стейкінгу Solana. Пропонуючи регульований доступ до SOL разом із доходністю від стейкінгу, цей ETF є важливим кроком до ширшої інституційної участі. У сукупності ці події відображають еволюцію Solana з високошвидкісного блокчейну у надійну фінансову платформу з дедалі більшою значущістю як для роздрібного, так і для інституційного ринку.
Докладніше: Що таке ETF стейкінгу Solana і як він працює?
8 найкращих DeFi-проєктів Solana, за якими варто стежити у 2025 році
Екосистема DeFi Solana швидко зростає як за масштабом, так і за складністю, з новими протоколами у сферах стейкінгу, трейдингу, рестейкінгу та інфраструктури ліквідності. Нижче наведено вісім провідних проєктів, що формують економіку Solana у 2025 році, кожен з яких робить унікальний внесок у зростаючу фінансову інфраструктуру мережі.
1. Kamino Finance (KMNO)
Тип проєкту: Кредитний протокол
З 2024 року ринок кредитування в мережі Solana зазнав експоненціального зростання: загальна заблокована вартість (TVL) у кредитуванні зросла більш ніж на 300% у річному вимірі завдяки прискореному впровадженню інституційних учасників. Кредитні протоколи стали ключовою інфраструктурою для реалізації торгових стратегій з використанням кредитного плеча, а платформи щомісяця обробляють мільярди доларів кредитних операцій. Сектор розвинувся від простого кредитування до впровадження складного автоматизованого управління ліквідністю та стратегій підвищеної прибутковості з кредитним плечем, приваблюючи як роздрібний, так і інституційний капітал, який шукає оптимізовані прибутки.
Kamino Finance (KMNO) вийшов на перше місце серед кредитних протоколів у мережі Solana, пропонуючи комплексну DeFi-платформу, що поєднує автоматизовані сховища ліквідності з кредитними сервісами інституційного рівня. Протокол вирізняється своїми інноваційними автоматизованими сховищами ліквідності (ALV), які автоматично перебалансовують сконцентровані позиції ліквідності, одночасно надаючи можливості кредитування та запозичення з використанням передових систем управління ризиками, що залучили понад 1,6 мільярда доларів загальної заблокованої вартості.
2. Jito (JTO)
Тип проєкту: Ліквідний стейкінг
Ліквідний стейкінг змінив екосистему стейкінгу в Solana: сектор виріс майже з нуля до понад 3 мільярдів доларів заблокованої вартості менш ніж за два роки. Запровадження винагород, підвищених за рахунок MEV, революціонізувало генерацію прибутку: валідатори з підтримкою MEV стабільно перевищують прибутковість традиційного стейкінгу на 2–4% на рік. Ринок ліквідного стейкінгу Solana здобув значне інституційне впровадження, понад 11 мільйонів токенів JitoSOL було розподілено між більш ніж 650 000 акаунтів.
Jito (JTO) став піонером ліквідного стейкінгу з підтримкою MEV у Solana, ставши першим протоколом, який поєднав традиційні винагороди стейкінгу з отриманням максимальної вилучуваної вартості (MEV) для підвищення прибутків. Користувачі делегують SOL і отримують токени JitoSOL, що представляють їхню позицію, заробляючи як винагороди консенсусу, так і прибутки MEV через складну мережу валідаторів платформи, яка обробляє понад 31% операцій валідації Solana та стабільно забезпечує вищі скориговані на ризик прибутки.
3. Jupiter (JUP)
Тип проєкту: Агрегатор DEX
Агрегація DEX у Solana перетворилася з інструмента зручності на ключову торгову інфраструктуру. З 2023 року, у міру фрагментації екосистеми між різними біржами, агрегований обсяг торгів зріс більш ніж на 500%. Сектор наразі обробляє понад 700 мільйонів доларів щоденного обсягу свопів, стаючи критично важливим для оптимального визначення цін у різноманітному ландшафті DEX Solana. Останні дані показують, що понад 55% усіх угод Solana DEX проходять через агрегаторні платформи, підкреслюючи їхню центральну роль у ліквідності екосистеми.
Jupiter (JUP) трансформувався з простого агрегатора DEX у найповнішу DeFi-платформу Solana, розширивши функціонал від свопів до торгівлі перпетуалами, запуску токенів і інструментів управління портфелем. Складні алгоритми маршрутизації платформи сканують кілька DEX одночасно для забезпечення оптимального виконання угод, а стратегічні придбання, включно з SonarWatch, Coinhall і MoonShot, закріпили позиції Jupiter як повноцінної екосистеми Web3, що надає інтегровані фінансові послуги мільйонам користувачів.
Детальніше: Що таке агрегатор DEX Jupiter (JUP) у Solana?
4. Sanctum (INF)
Тип проєкту: Liquid Staking
Ландшафт токенів liquid staking у мережі Solana стикається з серйозними викликами фрагментації: понад 50 різних LST (Liquid Staking Token) створюють ізольовані пули ліквідності, що обмежує ефективність капіталу. Історичні дані свідчать, що обміни LST на LST часто зазнають значного проскальзування через розпорошену ліквідність, при цьому деякі угоди показують вплив на ціну у 3–5% навіть при відносно малих обсягах. Сектор зріс до понад 10% від загальної кількості застейканих SOL, але досі бракує єдиної інфраструктури для безперешкодної взаємодії між різними рішеннями для стейкінгу.
Sanctum (INF) вирішує проблему фрагментації LST, створюючи перший єдиний шар ліквідності для всіх токенів liquid staking у Solana, що дозволяє миттєво обмінювати різні LST з мінімальним проскальзуванням завдяки інноваційному механізму Infinity Pool. Протокол також дозволяє створювати власні LST і надає інфраструктуру для проєктів, щоб використовувати LST як інструменти для додаткового доходу, підписних сервісів або прав голосу, фактично створюючи «нескінченне майбутнє LST», де будь-який стейкінговий токен можна ефективно обмінювати.
5. Raydium (RAY)
Тип проєкту: Децентралізована біржа (DEX)
Raydium зберігає лідерство на ринку з моменту появи DeFi у мережі Solana, постійно утримуючи найвищий TVL серед DEX Solana з ліквідністю понад 1 мільярд доларів упродовж кількох ринкових циклів. Історичні дані показують, що Raydium обробила понад 500 мільярдів доларів сукупного торгового обсягу з моменту запуску, що робить її однією з найуспішніших DEX серед усіх блокчейнів. Інтеграція з книгою ордерів Serum дозволила їй захопити значну частку ринку, часто перевищуючи обсяги торгівлі деяких відомих конкурентів в Ethereum, попри меншу загальну капіталізацію.
Raydium (RAY) є головним хабом ліквідності Solana, унікально поєднуючи функціонал автоматизованого маркетмейкера з інтеграцією центральної книги лімітних ордерів для кращого виконання угод. Платформа зарекомендувала себе як ключова інфраструктура як для роздрібних трейдерів, так і для інституційних учасників, пропонуючи концентровані пули ліквідності, можливості yield farming та безшовну інтеграцію з ширшою екосистемою Solana, зберігаючи свою роль хребта Solana DeFi.
Детальніше: Що таке Raydium (RAY) DEX у мережі Solana?
6. Marinade (MNDE)
Тип проєкту: Ліквідний стейкінг
Marinade започаткував ліквідний стейкінг на Solana у 2021 році та зберіг позицію найавторитетнішої стейкінг-платформи екосистеми, маючи понад два роки безперервної роботи. Протокол сумарно застейкав понад 6 мільйонів SOL і розподілив токени mSOL, які стали одними з найбільш інтегрованих активів у DeFi на Solana. Історичні дані свідчать, що алгоритм вибору валідаторів Marinade значно покращив показники децентралізації Solana, розподіляючи стейк серед сотень валідаторів, а не концентруючи його у кількох домінуючих операторів.
Marinade Finance (MNDE) є базовим протоколом ліквідного стейкінгу Solana, пропонуючи як ліквідний стейкінг через токени mSOL, так і нативні рішення для стейкінгу, що сприяють децентралізації мережі. Складна стратегія вибору валідаторів протоколу автоматично розподіляє стейк між менш відомими, але високопродуктивними валідаторами, надаючи користувачам ліквідні токени, що зростають у вартості завдяки накопиченим винагородам за стейкінг та можуть використовуватися у всій екосистемі DeFi Solana.
7. Meteora
Тип проєкту: Протокол ліквідності
Динамічне управління ліквідністю стало ключовою інновацією у DeFi, адже протоколи, що використовують автоматизовані стратегії маркетмейкінгу, демонструють значно кращу ефективність капіталу порівняно з традиційними AMM (Automated Market Makers). Сектор зазнав вибухового зростання через популярність торгівлі мемкойнами та запуск нових токенів, що потребує спеціалізованої інфраструктури для роботи з волатильними активами при збереженні глибокої ліквідності. Дані свідчать, що протоколи DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker) досягли на 50% вищої ефективності капіталу порівняно з традиційними маркетмейкерами з постійним добутком.
Meteora працює як провідний динамічний протокол ліквідності Solana, спеціалізуючись на автоматизованому маркетмейкінгу завдяки інноваційній технології DLMM, яка оптимізує розподіл капіталу в режимі реального часу. Хоча Meteora тісно пов'язана з командою Jupiter, вона функціонує незалежно і швидко стала другою за величиною DEX на Solana, зосередившись на ефективному забезпеченні ліквідності для волатильних активів, нових запусків токенів і торгівлі мемкойнами.
Детальніше: Топ-10 мемкойнів Solana у 2025 році
8. Orca (ORCA)
Тип проєкту: DEX/AMM
Orca вирізняється на конкурентному ринку DEX Solana, роблячи пріоритетом зручність користування та доступність, і стабільно входить у трійку лідерів за показниками задоволеності користувачів. Платформа першою впровадила концентровану ліквідність на Solana завдяки продукту Whirlpools, що забезпечує ефективніше використання капіталу та вищі прибутки для постачальників ліквідності. Історичні дані показують, що Orca обробила понад 100 мільярдів доларів торгового обсягу, зберігаючи один із найнижчих рівнів відмов і найвищий рівень утримання користувачів серед DEX Solana.
Orca пропонує інтуїтивний доступ до DeFi Solana завдяки зручному інтерфейсу та інноваційній технології Whirlpools, що дозволяє надавати концентровану ліквідність для максимальної ефективності капіталу. Платформа здобула репутацію найбільш доступного DEX на Solana, водночас пропонуючи розширені функції, такі як автоматизоване управління ліквідністю, динамічні структури комісій та безшовна інтеграція з провідними протоколами Solana, що робить її вибором №1 як для новачків у DeFi, так і для досвідчених трейдерів.
Як торгувати токенами проєктів Solana DeFi на BingX
Токени Solana DeFi набирають популярності у 2025 році, оскільки трейдери та інвестори прагнуть скористатися зростанням високошвидкісної та недорогої екосистеми Solana. Токени провідних проєктів, таких як Jupiter, Raydium, Marinade та Orca, привертають увагу завдяки активному використанню у свопах, стейкінгу, рестейкінгу та наданні ліквідності. BingX пропонує універсальну платформу, яка поєднує функції централізованої біржі з інструментами на основі штучного інтелекту
для підтримки більш розумних торгових рішень.
Використовуйте універсальну платформу BingX з підтримкою AI
Ви можете купувати та торгувати топовими токенами Solana DeFi безпосередньо на спотовому ринку BingX. Для тих, хто хоче йти далі, BingX також пропонує безстрокові ф'ючерси, копітрейдинг та аналітику на основі AI для покращення вашої стратегії.
Джерело: BingX Спотовий ринок RAY/USDT
Крок 1: Знайдіть свою торгову пару
Знайдіть пару токенів, якою хочете торгувати (наприклад, RAY/USDT або JUP/USDT), використовуючи рядок пошуку BingX. Оберіть Spot для простих угод або перейдіть на Futures для позицій з кредитним плечем.
Крок 2: Аналіз за допомогою BingX AI
Натисніть на іконку AI на сторінці торгівлі, щоб отримати доступ до аналізу ринку в реальному часі від BingX AI. Інструмент показує останні цінові тренди, рівні підтримки та опору і допомагає інтерпретувати ринкові сигнали.
Читати більше: Як користуватися BingX AI? Посібник для початківців з торгівлі криптовалютою з AI-помічником
Крок 3: Виконайте та відстежуйте свою угоду
Використовуйте ринковий ордер для негайного виконання або лімітний ордер для входу за бажаною ціною. Продовжуйте стежити за BingX AI, щоб адаптувати свою позицію та стратегію відповідно до змін ринкових умов.
Ризики та застереження перед використанням DeFi-проєктів на Solana
Хоча Solana пропонує високу швидкість та низькі комісії, користувачам слід пам’ятати про ризики, пов’язані з будь-якою децентралізованою екосистемою.
1. Уразливості смартконтрактів: Протоколи DeFi покладаються на код, який може містити помилки або вразливості для експлойтів. Аудити допомагають знизити ризики, але не гарантують повну безпеку. Завжди перевіряйте історію безпеки проєкту перед тим, як вносити кошти.
2. Ризики протоколів на ранній стадії: Деякі проєкти можуть бути новими або ще не перевіреними. Висока дохідність часто супроводжується більшим ризиком відмови або неефективного управління.
3. Централізація валідаторів: Високошвидкісна архітектура Solana використовує меншу кількість валідаторів, що з часом може викликати занепокоєння щодо децентралізації.
4. Ризики мостів та кросчейну: Багато активів у мережі Solana надходять через мости з інших блокчейнів. Атаки чи збої мостів можуть призвести до втрати доступу або ліквідності.
5. Регуляторна невизначеність: DeFi досі перебуває у «сірій зоні» з точки зору законодавства. Зміни в глобальному регулюванні можуть вплинути на доступ до певних протоколів або їх використання.
Підсумок
Екосистема DeFi на Solana у 2025 році вирізняється реальним використанням, стабільним зростанням та зростаючою активністю розробників. Із TVL понад 10 мільярдів доларів США та сильною присутністю в інфраструктурі стейкінгу, трейдингу та рестейкінгу, Solana закріпила статус другої за величиною DeFi-мережі за ринковою часткою.
Вісім проєктів, розглянутих у цій статті, представляють ключові опори поточного ландшафту DeFi на Solana. Вони відображають еволюцію мережі в таких ключових сферах, як ліквідність, безпека та компонуємість. Із подальшим дозріванням екосистеми ці протоколи впливатимуть на те, як будуються та використовуються децентралізовані фінанси на Solana у майбутньому.
