Khi hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) tiếp tục phát triển, Solana đã nổi lên như một trong những trung tâm DeFi sôi động nhất vào năm 2025. Nổi tiếng với tốc độ nhanh, phí thấp và cộng đồng nhà phát triển đang tăng trưởng mạnh mẽ, Solana đang thu hút thế hệ người dùng và nhà xây dựng DeFi mới tìm kiếm hiệu suất mà không phải hy sinh tính phi tập trung.
Từ các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đến các giao thức staking và restaking, bức tranh DeFi của Solana đang mở rộng nhanh chóng. Dù bạn là một người dùng crypto dày dạn kinh nghiệm hay chỉ mới bắt đầu, việc theo dõi các dự án DeFi hàng đầu trên Solana sẽ giúp bạn điều hướng hệ sinh thái thay đổi nhanh chóng này và khám phá nơi đổi mới đang diễn ra.
Tại sao các dự án DeFi của Solana lại quan trọng vào năm 2025
Bức tranh DeFi đang chứng kiến sự thay đổi lớn, với Solana nổi lên như một nền tảng quan trọng cho hạ tầng DeFi hiệu suất cao. Khi hệ thống tài chính truyền thống gặp khó khăn với chi phí tăng cao và khả năng tiếp cận hạn chế, kiến trúc hiệu quả cùng hệ sinh thái đang phát triển của Solana đang thu hút các nhà phát triển, người dùng và nguồn vốn ở quy mô lớn.
1. Solana là chuỗi DeFi lớn thứ hai vào tháng 8 năm 2025
Nguồn: DefiLlama
Hiện tại, Solana là blockchain DeFi lớn thứ hai tính theo tổng giá trị khóa (TVL), với 10,2 tỷ USD được khóa trong toàn bộ hệ sinh thái. Con số này chiếm 7,05% thị trường DeFi toàn cầu và đưa Solana vượt qua BSC, Bitcoin và Tron. Lợi thế này đến từ cả độ tin cậy kỹ thuật và cơ sở ứng dụng đang mở rộng.
Mạng lưới hỗ trợ hơn 329 giao thức và đã thu hút hơn 34 tỷ USD tài sản được bắc cầu từ các blockchain khác, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ về kết nối chuỗi chéo. Vốn hóa thị trường stablecoin của Solana đã vượt 11 tỷ USD, cho thấy vai trò của nó như nền tảng cho các giao dịch giá trị ổn định trên các ứng dụng DeFi.
2. Sự chấp nhận từ tổ chức và sự nổi lên của quỹ ETF staking Solana
Với dự báo thị trường DeFi toàn cầu sẽ đạt 231 tỷ USD vào năm 2030, vị thế hiện tại của Solana vẫn còn nhiều dư địa để mở rộng. Hạ tầng của Solana đã đạt khối lượng hoạt động giao thức và mức độ chấp nhận của nhà phát triển đủ lớn, được hỗ trợ bởi thông lượng cao, phí thấp và khả năng mở rộng đã được chứng minh. Những lợi thế này hiện đang thu hút sự quan tâm từ các tổ chức bắt đầu phân bổ SOL trong chiến lược kho bạc của họ, coi đây là một lựa chọn thay thế tập trung vào hiệu suất cho các tài sản crypto truyền thống.
Niềm tin vào giá trị dài hạn của Solana cũng được củng cố bởi sự ra mắt gần đây của quỹ ETF staking Solana. Bằng cách cung cấp quyền tiếp cận SOL được quản lý hợp pháp cùng lợi suất staking, ETF này đánh dấu bước tiến quan trọng hướng tới sự tham gia của các tổ chức lớn. Những diễn biến này phản ánh sự chuyển mình của Solana từ một blockchain tốc độ cao thành một nền tảng tài chính đáng tin cậy, có tầm ảnh hưởng ngày càng tăng đối với cả thị trường bán lẻ và tổ chức.
Top 8 dự án DeFi trên Solana đáng chú ý năm 2025
Hệ sinh thái DeFi của Solana đã phát triển nhanh chóng cả về quy mô và độ phức tạp, với các giao thức mới xuất hiện trong các lĩnh vực staking, giao dịch, restaking và hạ tầng thanh khoản. Dưới đây là tám dự án nổi bật đang định hình nền kinh tế on-chain của Solana năm 2025, mỗi dự án đều đóng góp độc đáo vào hệ thống tài chính ngày càng mở rộng của mạng lưới.
1. Kamino Finance (KMNO)
Loại dự án: Giao thức cho vay
Kể từ năm 2024, thị trường cho vay trên Solana đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ, với tổng giá trị bị khóa (TVL) trong cho vay tăng hơn 300% so với cùng kỳ năm trước khi việc áp dụng từ các tổ chức tài chính tăng tốc. Các giao thức cho vay đã trở thành cơ sở hạ tầng thiết yếu cho các chiến lược giao dịch sử dụng đòn bẩy, với các nền tảng xử lý hàng tỷ USD khối lượng cho vay mỗi tháng. Ngành này đã phát triển vượt ra ngoài hình thức cho vay đơn giản, bao gồm cả quản lý thanh khoản tự động tiên tiến và chiến lược lợi nhuận có đòn bẩy, thu hút cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức tìm kiếm lợi nhuận tối ưu.
Kamino Finance (KMNO) đã nổi lên như giao thức cho vay hàng đầu trên Solana, cung cấp một nền tảng DeFi toàn diện kết hợp giữa các kho thanh khoản tự động và dịch vụ cho vay đạt chuẩn tổ chức. Giao thức này nổi bật nhờ các kho thanh khoản tự động (ALVs) sáng tạo, có khả năng tự động cân bằng lại vị thế thanh khoản tập trung, đồng thời cung cấp tính năng cho vay và đi vay với hệ thống quản lý rủi ro tiên tiến, thu hút hơn 1,6 tỷ USD tổng giá trị bị khóa.
2. Jito (JTO)
Loại dự án: Staking thanh khoản
Staking thanh khoản đã thay đổi hoàn toàn bức tranh staking của Solana, với quy mô thị trường tăng từ gần như bằng 0 lên hơn 3 tỷ USD giá trị staking chỉ trong vòng hai năm. Việc áp dụng phần thưởng nâng cao bằng MEV đã cách mạng hóa cách tạo lợi nhuận, khi các trình xác thực hỗ trợ MEV liên tục vượt trội hơn staking truyền thống từ 2-4% hàng năm. Thị trường staking thanh khoản trên Solana đã đạt được mức độ chấp nhận lớn từ các tổ chức, với hơn 11 triệu token JitoSOL được phân phối cho hơn 650.000 tài khoản.
Jito (JTO) là giao thức tiên phong trong staking thanh khoản nâng cao bằng MEV trên Solana, trở thành giao thức đầu tiên kết hợp phần thưởng staking truyền thống với lợi nhuận thu được từ Giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) để nâng cao lợi suất. Người dùng stake SOL sẽ nhận token JitoSOL đại diện cho vị thế của mình, đồng thời kiếm được cả phần thưởng đồng thuận và lợi nhuận MEV thông qua mạng lưới trình xác thực tiên tiến của nền tảng, mạng này xử lý hơn 31% hoạt động của trình xác thực Solana và liên tục mang lại tỷ suất lợi nhuận điều chỉnh rủi ro vượt trội.
3. Jupiter (JUP)
Loại dự án: Trình tổng hợp DEX
Tổng hợp DEX trên Solana đã phát triển từ một công cụ tiện ích trở thành cơ sở hạ tầng giao dịch thiết yếu, với khối lượng giao dịch tổng hợp tăng hơn 500% kể từ năm 2023 khi hệ sinh thái bị phân mảnh trên nhiều sàn giao dịch. Hiện nay, lĩnh vực này xử lý hơn 700 triệu USD khối lượng hoán đổi hàng ngày, đóng vai trò quan trọng trong việc tìm kiếm giá tối ưu trên hệ sinh thái DEX đa dạng của Solana. Dữ liệu gần đây cho thấy hơn 55% tổng giao dịch DEX Solana được định tuyến thông qua các nền tảng tổng hợp, cho thấy vai trò trung tâm của chúng trong thanh khoản hệ sinh thái.
Jupiter (JUP) đã phát triển từ một trình tổng hợp DEX đơn giản thành nền tảng DeFi toàn diện nhất trên Solana, mở rộng từ giao dịch hoán đổi sang giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, ra mắt token và công cụ quản lý danh mục đầu tư. Thuật toán định tuyến tiên tiến của nền tảng quét đồng thời nhiều DEX để đảm bảo thực hiện tối ưu, trong khi các thương vụ mua lại chiến lược bao gồm SonarWatch, Coinhall và MoonShot đã định vị Jupiter trở thành một hệ sinh thái Web3 hoàn chỉnh, phục vụ hàng triệu người dùng với các dịch vụ tài chính tích hợp.
4. Sanctum (INF)
Loại dự án: Liquid Staking
Hệ sinh thái liquid staking trên Solana đang đối mặt với thách thức phân mảnh nghiêm trọng, với hơn 50 loại LST (Liquid Staking Token) khác nhau tạo ra các pool thanh khoản riêng biệt, làm hạn chế hiệu quả sử dụng vốn. Dữ liệu lịch sử cho thấy việc hoán đổi giữa các LST thường xảy ra trượt giá cao do thanh khoản bị phân mảnh, với một số giao dịch có tác động giá 3–5% ngay cả ở khối lượng tương đối nhỏ. Lĩnh vực này đã tăng trưởng và chiếm hơn 10% tổng số SOL được stake, nhưng vẫn thiếu cơ sở hạ tầng thống nhất cần thiết để đảm bảo khả năng tương tác liền mạch giữa các giải pháp staking khác nhau.
Sanctum (INF) giải quyết vấn đề phân mảnh LST bằng cách tạo ra lớp thanh khoản hợp nhất đầu tiên cho tất cả các token liquid staking trên Solana, cho phép hoán đổi tức thì giữa các LST khác nhau với trượt giá tối thiểu thông qua cơ chế Infinity Pool sáng tạo. Giao thức này cho phép tạo LST tùy chỉnh và cung cấp cơ sở hạ tầng để các dự án sử dụng LST như công cụ phân phối lợi suất bổ sung, dịch vụ đăng ký hoặc quyền quản trị, từ đó hình thành “tương lai LST vô hạn” nơi mọi token staking đều có thể được giao dịch hiệu quả.
5. Raydium (RAY)
Loại dự án: Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
Kể từ khi DeFi trên Solana xuất hiện, Raydium đã duy trì vị thế dẫn đầu thị trường, liên tục giữ TVL (Tổng giá trị khóa) cao nhất trong các DEX trên Solana với hơn 1 tỷ USD thanh khoản qua nhiều chu kỳ thị trường. Hiệu suất lịch sử cho thấy Raydium đã xử lý tổng cộng hơn 500 tỷ USD khối lượng giao dịch kể từ khi ra mắt, trở thành một trong những DEX thành công nhất trên mọi blockchain. Việc tích hợp với sổ lệnh của Serum đã giúp nền tảng này chiếm thị phần đáng kể, thường xuyên xử lý khối lượng giao dịch cao hơn cả các đối thủ lớn trên Ethereum dù tổng vốn hóa thị trường nhỏ hơn.
Raydium (RAY) đóng vai trò là trung tâm thanh khoản chính của Solana, kết hợp độc đáo giữa chức năng nhà tạo lập thị trường tự động và tích hợp sổ lệnh giới hạn tập trung, mang lại khả năng khớp lệnh vượt trội. Nền tảng này đã khẳng định vị thế cơ sở hạ tầng cốt lõi cho cả nhà giao dịch bán lẻ và tổ chức, cung cấp pool thanh khoản tập trung, cơ hội yield farming và tích hợp liền mạch với hệ sinh thái Solana rộng lớn, đồng thời duy trì vai trò xương sống của Solana DeFi.
6. Marinade (MNDE)
Loại dự án: Liquid Staking
Marinade tiên phong trong lĩnh vực liquid staking trên Solana vào năm 2021 và đã duy trì vị thế là nền tảng staking lâu đời nhất của hệ sinh thái này với hơn hai năm hoạt động ổn định. Giao thức đã stake hơn 6 triệu SOL và phân phối token mSOL – một trong những tài sản được tích hợp rộng rãi nhất trong Solana DeFi. Dữ liệu lịch sử cho thấy thuật toán chọn trình xác thực của Marinade đã giúp cải thiện đáng kể mức độ phi tập trung của Solana bằng cách phân bổ stake cho hàng trăm trình xác thực thay vì tập trung vào các nhà vận hành lớn.
Marinade Finance (MNDE) hoạt động như một giao thức liquid staking nền tảng của Solana, cung cấp cả liquid staking thông qua token mSOL và các giải pháp staking gốc giúp thúc đẩy phi tập trung mạng lưới. Chiến lược lựa chọn trình xác thực tiên tiến của giao thức này tự động phân bổ stake cho các trình xác thực nhỏ nhưng hiệu suất cao, đồng thời cung cấp cho người dùng token thanh khoản có giá trị tăng lên nhờ phần thưởng staking tích lũy và có thể được sử dụng trên toàn bộ hệ sinh thái Solana DeFi.
7. Meteora
Loại dự án: Giao thức thanh khoản
Quản lý thanh khoản động đã trở thành một đổi mới quan trọng trong DeFi, với các giao thức sử dụng chiến lược tạo lập thị trường tự động đạt hiệu quả sử dụng vốn cao hơn đáng kể so với AMM truyền thống. Lĩnh vực này đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ cùng với sự trỗi dậy của giao dịch memecoin và các đợt phát hành token mới, đòi hỏi cơ sở hạ tầng chuyên biệt có thể xử lý tài sản biến động trong khi vẫn duy trì thanh khoản sâu. Dữ liệu cho thấy các giao thức DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker) đạt hiệu quả sử dụng vốn cao hơn tới 50% so với các nhà tạo lập thị trường sản phẩm cố định truyền thống.
Meteora hoạt động như giao thức thanh khoản động hàng đầu của Solana, chuyên về tạo lập thị trường tự động thông qua công nghệ DLMM sáng tạo giúp tối ưu hóa phân bổ vốn theo thời gian thực. Mặc dù có mối liên hệ chặt chẽ với nhóm Jupiter, Meteora vẫn hoạt động độc lập và nhanh chóng trở thành DEX lớn thứ hai trên Solana nhờ tập trung vào cung cấp thanh khoản hiệu quả cho tài sản biến động, token mới và giao dịch memecoin.
Đọc thêm: Top 10 memecoin Solana năm 2025
8. Orca (ORCA)
Loại dự án: DEX/AMM
Orca đã tạo được dấu ấn riêng trong thị trường DEX đầy cạnh tranh của Solana nhờ tập trung vào trải nghiệm và khả năng tiếp cận của người dùng, luôn nằm trong top 3 DEX về mức độ hài lòng của người dùng. Nền tảng này tiên phong triển khai thanh khoản tập trung trên Solana thông qua sản phẩm Whirlpools, giúp sử dụng vốn hiệu quả hơn và mang lại lợi suất cao hơn cho các nhà cung cấp thanh khoản. Dữ liệu lịch sử cho thấy Orca đã xử lý hơn 100 tỷ USD khối lượng giao dịch, đồng thời duy trì tỷ lệ thất bại thấp nhất và tỷ lệ giữ chân người dùng cao nhất trong số các DEX của Solana.
Orca cung cấp một cổng truy cập trực quan vào Solana DeFi với giao diện thân thiện và công nghệ Whirlpools sáng tạo, cho phép cung cấp thanh khoản tập trung để tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn. Nền tảng này đã xây dựng được danh tiếng là DEX dễ tiếp cận nhất trên Solana, đồng thời cung cấp các tính năng tiên tiến như quản lý thanh khoản tự động, cấu trúc phí động và tích hợp liền mạch với các giao thức Solana lớn, trở thành lựa chọn hàng đầu cho cả người mới và nhà giao dịch DeFi giàu kinh nghiệm.
Cách giao dịch token dự án Solana DeFi trên BingX
Token Solana DeFi đang thu hút sự chú ý vào năm 2025 khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội từ sự phát triển của hệ sinh thái Solana tốc độ cao, chi phí thấp. Token từ các dự án hàng đầu như Jupiter, Raydium, Marinade và Orca đang được quan tâm nhờ vào việc sử dụng tích cực trong hoán đổi, staking, restaking và cung cấp thanh khoản. BingX cung cấp nền tảng tất cả trong một, kết hợp tính năng của sàn giao dịch tập trung với các công cụ AI
để hỗ trợ các quyết định giao dịch thông minh hơn.
Sử dụng nền tảng tất cả trong một của BingX với hỗ trợ AI
Bạn có thể mua và giao dịch các token Solana DeFi hàng đầu trực tiếp trên thị trường spot của BingX. Nếu muốn tiến xa hơn, BingX còn cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn, giao dịch sao chép và các phân tích chuyên sâu từ AI để nâng cao chiến lược của bạn.
Nguồn: BingX Thị trường Spot RAY/USDT
Bước 1: Tìm cặp giao dịch của bạn
Sử dụng thanh tìm kiếm trên BingX để tìm cặp token bạn muốn giao dịch (ví dụ: RAY/USDT hoặc JUP/USDT). Chọn Spot cho các giao dịch đơn giản hoặc chuyển sang Futures để giao dịch đòn bẩy.
Bước 2: Phân tích với BingX AI
Nhấp vào biểu tượng AI trên trang giao dịch để truy cập phân tích thị trường thời gian thực từ BingX AI. Công cụ này sẽ làm nổi bật xu hướng giá gần đây, các mức hỗ trợ và kháng cự, và giúp bạn diễn giải tín hiệu thị trường.
Đọc thêm: Cách sử dụng BingX AI? Hướng dẫn cho người mới bắt đầu giao dịch tiền mã hóa với trợ lý AI
Bước 3: Thực hiện và giám sát giao dịch
Sử dụng lệnh thị trường để khớp lệnh ngay lập tức hoặc lệnh giới hạn để đặt giá vào lệnh mong muốn. Tiếp tục theo dõi BingX AI để điều chỉnh vị thế và chiến lược của bạn dựa trên diễn biến thị trường.
Rủi ro và cân nhắc trước khi sử dụng các dự án DeFi trên Solana
Mặc dù Solana mang lại tốc độ cao và phí thấp, người dùng vẫn cần nhận thức rõ về các rủi ro đi kèm với bất kỳ hệ sinh thái phi tập trung nào.
1. Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Các giao thức DeFi dựa vào mã nguồn, có thể chứa lỗi hoặc điểm yếu bị khai thác. Kiểm toán giúp giảm rủi ro nhưng không đảm bảo an toàn tuyệt đối. Luôn kiểm tra lịch sử bảo mật của dự án trước khi gửi tiền.
2. Rủi ro giao thức giai đoạn đầu: Một số dự án có thể còn mới hoặc chưa được kiểm chứng. Lợi nhuận cao thường đi kèm với rủi ro thất bại hoặc quản lý yếu kém cao hơn.
3. Tập trung hóa trình xác thực: Kiến trúc tốc độ cao của Solana sử dụng số lượng trình xác thực nhỏ hơn, có thể làm dấy lên lo ngại về tính phi tập trung theo thời gian.
4. Rủi ro cầu nối và chuỗi chéo: Nhiều tài sản trên Solana được cầu nối từ các chuỗi khác. Các sự cố hoặc tấn công vào cầu nối có thể khiến mất quyền truy cập hoặc thanh khoản.
5. Sự không chắc chắn về quy định: DeFi vẫn đang nằm trong vùng xám về pháp lý. Sự thay đổi trong các quy định toàn cầu có thể ảnh hưởng đến khả năng truy cập hoặc sử dụng một số giao thức nhất định.
Đọc thêm: Ví Phantom Web3 là gì và cách thiết lập?
Kết luận
Hệ sinh thái DeFi của Solana vào năm 2025 được định hình bởi mức độ sử dụng thực tế, sự tăng trưởng ổn định và hoạt động phát triển ngày càng mở rộng. Với tổng giá trị khóa (TVL) vượt 10 tỷ USD và vị thế mạnh trong cơ sở hạ tầng staking, giao dịch và restaking, Solana đã khẳng định vị trí là chuỗi DeFi lớn thứ hai theo thị phần.
Tám dự án được đề cập trong bài viết này đại diện cho những trụ cột chính của bức tranh DeFi hiện tại trên Solana. Chúng phản ánh cách mạng lưới đang phát triển trong các lĩnh vực cốt lõi như thanh khoản, bảo mật và khả năng kết hợp. Khi hệ sinh thái tiếp tục trưởng thành, những giao thức này được kỳ vọng sẽ ảnh hưởng đến cách thức xây dựng và sử dụng tài chính phi tập trung trên Solana trong những năm tới.
