PAX Gold (PAXG)價格

什麼是 PAX Gold (PAXG)？

PAXG（PAX Gold）是一種革命性的數位黃金穩定幣，由美國知名金融科技公司 Paxos Trust Company 於 2019 年 9月推出。每一枚 PAXG代 幣都代表一盎司（31.1公克）的實體黃金，這些黃金以倫敦合格交割金條的形式儲存在倫敦金銀市場協會（LBMA）認可的專業保險庫中。

PAXG 的核心價值在於將傳統的實體黃金投資數位化，讓投資者能夠透過區塊鏈技術享受黃金投資的保值特性，同時獲得數位資產的便利性。持有 PAXG 的用戶實際上擁有對應實體黃金的法律所有權，並可隨時透過 Paxos 平台查詢其持有黃金的具體資訊，包括金條的序號、重量和存放位置。

作為以太坊區塊鏈上的 ERC-20 代幣，PAXG 不僅具備了加密貨幣的所有優勢，如全球流動性、24小時交易和快速轉帳，更重要的是它解決了傳統黃金投資的痛點，包括高昂的儲存成本、運輸困難和最低投資門檻過高等問題。投資者現在可以購買極小額的黃金，甚至不到一盎司，這在傳統黃金市場中是不可能實現的。

PAXG 如何運作？

PAXG 的運作機制建立在簡單而強大的1:1支撐模式基礎上。當投資者想要購買 PAXG 時，他們需要向 Paxos 支付相應的資金，Paxos 會將這些資金用於購買實體黃金並將其存入認證的保險庫，同時鑄造等量的 PAXG 代幣發送給投資者。

這個過程是完全透明且可驗證的。Paxos 每月都會進行獨立審計，確保市場上流通的每一枚 PAXG 代幣都有對應的實體黃金支撐。投資者可以透過 PAXG 查詢工具，僅需輸入其以太坊錢包地址，就能查看其持有的具體黃金資訊，包括金條的製造商、重量、純度和儲存位置。

當投資者決定退出投資時，他們可以選擇將 PAXG 兌換成現金或實體黃金。如果選擇現金贖回，Paxos 會按照當前黃金市場價格計算並支付相應金額，同時銷毀對應的 PAXG 代幣並從保險庫中移除等量黃金。對於希望獲得實體黃金的投資者，PAXG 是市場上唯一可以直接兌換 LBMA 認證金條的黃金代幣。

PAXG 在以太坊區塊鏈上運行，這意味著它可以與各種去中心化金融（DeFi）協議整合，為投資者提供更多元的投資策略。同時，所有交易都受到區塊鏈技術的保護，具有不可篡改和完全透明的特性。

黃金穩定幣與美元穩定幣有什麼不一樣？

黃金穩定幣與美元穩定幣在設計理念和功能上存在根本性差異。美元穩定幣如 USDT、USDC 等，主要目的是維持與美元的1:1匯率穩定，為加密貨幣交易提供穩定的計價單位和價值儲存工具。這類穩定幣通常由美元現金、美國國債或其他美元計價資產支撐。

相比之下，PAXG 等黃金穩定幣的價值並非固定不變，而是直接跟隨國際黃金現貨價格波動。黃金本身就是一種波動性相對較低的貴金屬，但其價格仍會隨著市場供需、地緣政治風險和通脹預期等因素變化。因此，黃金穩定幣更適合被視為數位化的黃金投資工具，而非傳統意義上的"穩定"幣。

在功能定位上，美元穩定幣主要服務於加密貨幣生態系統內的交易結算和短期價值儲存，而黃金穩定幣則更側重於長期資產配置和避險需求。投資者持有美元穩定幣通常是為了在加密貨幣交易中避免價格波動風險，而持有黃金穩定幣則是出於對黃金長期保值能力的信心。

此外，兩者面臨的監管環境也有所不同。美元穩定幣需要確保其美元儲備的安全性和流動性，而黃金穩定幣則需要處理實體黃金的儲存、保險和審計等更為複雜的監管要求。

誰創立了PAXG？

PAXG 由 Paxos Trust Company 創立，這是一家在美國金融科技領域享有盛譽的創新企業。Paxos 由 Charles Cascarilla 和 Rich Teo 於 2012 年共同創辦，兩位創辦人都在金融和技術領域擁有豐富的經驗背景。

Charles Cascarilla 擔任 Paxos 的創辦人兼執行長，他在創立 Paxos 之前在資本管理和投資銀行領域積累了深厚的專業知識。Cascarilla 深刻理解傳統金融體系的局限性，特別是在跨境支付、資產數位化和金融基礎設施方面的不足。正是這種對傳統金融痛點的深入洞察，促使他投身於區塊鏈技術的探索，希望通過創新的金融科技解決方案來改善現有的金融體驗。

Paxos Trust Company 的獨特之處在於其強大的監管背景。該公司於 2015 年獲得紐約州金融服務部（NYDFS）頒發的首個數位資產有限用途信託執照，成為美國第一家獲得此類執照的公司。這一里程碑式的成就不僅證明了 Paxos 在合規管理方面的卓越能力，也為其後續推出的各種數位資產產品奠定了堅實的監管基礎。

在推出 PAXG 之前，Paxos 已經在數位資產領域建立了良好的聲譽。公司先後推出了 Paxos Standard（PAX）美元穩定幣和 BUSD 等產品，為全球用戶提供了安全可靠的數位資產服務。這些成功經驗為 PAXG 的開發和推廣提供了寶貴的技術積累和市場認知。

PAXG 與傳統黃金ETF、其他黃金穩定幣、美元穩定幣的比較

與傳統黃金ETF的比較

PAXG 相較於傳統黃金 ETF 具有顯著的創新優勢。傳統黃金 ETF 如 SPDR Gold Trust（GLD）雖然為投資者提供了黃金投資的便利途徑，但仍存在諸多限制。首先，傳統 ETF 只能在股票市場開放時間內交易，而 PAXG 作為數位資產可以實現24小時全天候交易，大大提升了投資靈活性。

在最低投資門檻方面，傳統黃金 ETF 通常需要購買完整股份，而 PAXG 可以分割到 18 位小數，這意味著投資者可以購買極小額的黃金，甚至僅需幾美元就能開始黃金投資。此外，PAXG 的結算速度遠快於傳統 ETF，區塊鏈交易可以在幾分鐘內完成，而 ETF 交易需要 T+2 的結算週期。

更重要的是，PAXG 持有者擁有對實體黃金的直接所有權，可以選擇贖回實體金條，而大多數黃金 ETF 的投資者只能獲得現金結算，無法取得實體黃金。

與其他黃金穩定幣的比較

在黃金支撐的數位資產領域，PAXG 面臨來自其他項目的競爭，如 Tether Gold（XAUT）和 DigixDAO（DGX）等。然而，PAXG 在多個關鍵方面保持領先優勢。

PAXG 的監管合規性是其最大競爭優勢之一。作為受 NYDFS 監管的信託公司發行的產品，PAXG 在透明度和合規性方面設立了行業標準。相比之下，一些競爭對手在監管透明度方面存在不足，這在機構投資者眼中是一個重要的風險因素。

在技術實現上，PAXG 提供了獨特的黃金追溯功能，投資者可以查詢到其持有黃金的具體資訊，包括金條序號和物理特性。這種透明度水平在同類產品中是獨一無二的。此外，PAXG 是目前市場上唯一可以直接兌換 LBMA 認證金條的黃金代幣，為大額投資者提供了實體贖回的便利。

與美元穩定幣的比較

PAXG 與美元穩定幣在投資邏輯上存在根本差異。美元穩定幣如 USDC、USDT 主要服務於加密貨幣交易生態，為投資者提供穩定的計價單位和短期避險工具。這些穩定幣的價值相對固定，適合頻繁交易和短期持有。

相對而言，PAXG 更適合長期投資和資產配置策略。黃金作為傳統避險資產，在通脹期間和經濟不確定性增加時往往表現出色，而美元穩定幣在通脹環境下可能面臨購買力下降的風險。對於追求資產多元化和通脹對沖的投資者來說， PAXG 提供了一個將傳統避險資產與現代數位技術相結合的創新解決方案。

PAXG的代幣經濟學

1. 供應機制設計：PAXG 採用完全由市場需求驅動的動態供應模式，沒有預設的最大供應量限制。每當有新的投資需求時，Paxos 會購買相應數量的實體黃金並鑄造等量的 PAXG 代幣。這種機制確保了代幣供應量與實體黃金儲備的完美匹配，消除了傳統加密貨幣可能面臨的通脹或通縮壓力。

2. 鑄造與銷毀機制：PAXG的 鑄造過程需要投資者提供足額資金購買等值黃金，Paxos 隨後將黃金存入認證保險庫並發行對應代幣。銷毀機制則在投資者贖回時啟動，無論是換取現金還是實體黃金，相應的代幣都會被永久銷毀。這種雙向機制確保了代幣供應量與實際黃金持有量的嚴格對應關係。

3. 費用結構安排：PAXG 的費用結構相對簡單透明，主要包括鑄造和贖回時收取的 0.02% 至 1% 的手續費，以及標準的以太坊網路 Gas 費用。與傳統黃金投資相比，PAXG 免除了存儲費、保險費和管理費等額外成本，為投資者提供了更具成本效益的黃金投資途徑。

4. 價值錨定機制：PAXG 的價值直接錨定於國際黃金現貨價格，不依賴任何算法或市場操作來維持價格穩定。這種天然的價值錨定機制使得 PAXG 能夠準確反映黃金市場的真實價格變動，為投資者提供了最接近實體黃金投資體驗的數位化解決方案。

5. 流動性與交易特性：PAXG 在多個主要加密貨幣交易所上市交易，同時支援在去中心化交易所和 DeFi 協議中使用。其 ERC-20 標準確保了與以太坊生態系統的完全兼容性，為投資者提供了豐富的交易和投資選擇。相比實體黃金，PAXG 具有更高的流動性和更低的交易成本，大大提升了黃金投資的便利性。

哪些因素會影響PAXG的價格？

1. 國際黃金現貨價格變動：PAXG 的價格直接跟隨國際黃金現貨市場的價格波動，這是影響 PAXG 價值的最主要因素。黃金價格受到全球供需關係、礦產開採成本、央行黃金政策等因素影響。當國際金價上漲時，PAXG 的價格也會相應上升，投資者需要密切關注倫敦黃金定價和紐約商品交易所的黃金期貨價格變化。

2. 宏觀經濟環境與貨幣政策：全球主要央行的貨幣政策對 PAXG 價格具有重大影響。當美聯儲等央行採取寬鬆貨幣政策時，黃金作為無息資產的吸引力增強，推動 PAXG 價格上漲。相反，在加息周期中，持有黃金的機會成本上升，可能對 PAXG 價格形成壓力。通脹預期和經濟成長預測也會間接影響黃金需求。

3. 地緣政治風險與市場避險情緒：黃金傳統上被視為避險資產，在地緣政治緊張局勢升級時往往受到投資者青睞。國際衝突、貿易戰、政治不穩定等事件都可能觸發避險需求，推高黃金價格和 PAXG 的市值。市場恐慌指數的變化也是重要參考指標，當市場不確定性增加時，投資者傾向於將資金轉移到黃金等避險資產中。

4. 加密貨幣市場整體環境：雖然 PAXG 價格主要錨定黃金，但作為數位資產，它也會受到加密貨幣市場整體情緒的影響。當加密貨幣市場出現重大監管消息、技術創新或市場操縱事件時，可能會影響投資者對數位資產的整體信心，進而影響 PAXG 的交易量和流動性。

5. 機構採用度與DeFi生態發展：PAXG 在機構投資者中的採用程度以及在 DeFi 協議中的整合深度，會直接影響其市場需求和價格穩定性。當更多傳統金融機構或 DeFi 平台開始支援 PAXG 作為抵押品時，會增加對 PAXG 的結構性需求。同時，PAXG 在各大交易所的流動性狀況也會影響其價格發現效率。

若想了解更多 PAXG波動的成因、以及如何解讀幣價波動，可至PAXG歷史價格頁面查看更多資訊。

PAXG是一個好的投資嗎？

潛在優勢

1. 投資門檻低且流動性高：PAXG 大幅降低了黃金投資的進入門檻，投資者可以購買任意小額的黃金，甚至低至幾美元就能開始投資。相比傳統實體黃金投資動輒需要數千美元的最低投資額，PAXG 為小額投資者提供了參與黃金市場的機會。同時，作為數位資產，PAXG 可以 24 小時全天候交易，不受傳統金融市場交易時間限制，提升了投資靈活性和資金運用效率。

2. 避險功能與資產配置價值：PAXG 繼承了黃金作為避險資產的核心特性，在經濟不確定性增加、通脹壓力上升或地緣政治風險加劇時，往往能夠提供有效的資產保護。對於追求投資組合多元化的投資者而言，PAXG 提供了與股票、債券等傳統資產相關性較低的配置選擇，有助於降低整體投資組合的風險波動性。

3. 監管透明度與安全保障：PAXG 由受到嚴格監管的 Paxos Trust Company 發行，該公司持有紐約州金融服務部頒發的信託執照，並定期接受監管審查。每月的獨立審計確保了代幣供應量與實體黃金儲備的完全匹配，為投資者提供了高度的透明度和安全保障。相比一些監管地位不明確的數位資產，PAXG 在合規性方面具有明顯優勢。

4. 技術創新與便利性：PAXG 結合了傳統黃金投資的保值特性與區塊鏈技術的便利性，消除了實體黃金投資中的存儲、保險和運輸等煩惱。投資者可以透過區塊鏈查詢其持有黃金的具體資訊，實現了前所未有的投資透明度。此外，PAXG 與 DeFi 生態系統的兼容性為投資者提供了更多元的投資策略選擇。

潛在風險

1. 對手方風險與營運依賴：PAXG 的安全性高度依賴 Paxos 公司的營運能力和誠信度。儘管該公司受到嚴格監管，但仍存在營運失誤、管理層變動或商業模式調整等風險。如果 Paxos 財務困難或監管問題，可能會影響 PAXG 持有者的權益。此外，實體黃金的儲存安全也依賴第三方保險庫的專業服務。

2. 技術風險與網路安全：作為基於以太坊區塊鏈的數位資產，PAXG 面臨智能合約漏洞、駭客攻擊和網路擁塞等技術風險。雖然以太坊是相對成熟的區塊鏈平台，但仍可能出現技術故障或安全漏洞。此外，投資者如果遺失私鑰或遭受釣魚攻擊，可能會永久失去其 PAXG 資產。

3. 流動性風險與價格波動：在極端市場條件下，PAXG 可能面臨流動性不足的問題，特別是當大量投資者同時尋求贖回時。雖然 PAXG 價格錨定黃金，但仍可能出現短期的價格偏離，給投資者帶來意外損失。此外，加密貨幣市場的整體波動性也可能間接影響 PAXG 的交易活躍度。

4. 監管變化與政策風險：數位資產領域的監管環境仍在不斷發展變化中，未來可能出現更嚴格的監管要求或限制措施。這些變化可能會影響 PAXG 的可交易性、稅務處理方式或持有成本。投資者需要持續關注相關監管動態，評估政策變化對投資的潛在影響。

投資 PAXG 需要全面考慮以上因素，並充分了解其技術基礎、經濟模型和市場動態，可輔以 BingX PAXG價格預測頁面作為參考，做出符合個人財務目標和風險承受能力的決策。建議將其納入多元化投資組合中，避免將過多資金集中在單一高風險資產上。

如何安全儲存 PAXG?

無論你是長期持有者還是短期交易者，PAXG的安全儲存方式都值得認真看待。由於不同幣種屬於不同區塊鏈（如 ERC-20、Solana、BNB Chain 等），所需的錢包支援與操作方式也會有所不同。選擇正確、穩定且安全的儲存方式，將直接影響你在市場中的操作靈活性與資產保障。

對於大多數用戶，我們建議將 PAXG存放於 BingX 平台。這樣做的好處包括：

• 免管理私鑰風險：BingX 為你託管資產，無需備份助記詞或擔心私鑰遺失，降低人為或駭客造成的損失風險。

• 免管理多個錢包：無需切換錢包管理不同鏈協議（如 ERC-20、BEP-20 等），BingX 幫你集中管理多種加密貨幣。

• 交易靈活、低手續費：BingX 支援像是 PAXG/USDT 等熱門交易對，並提供低手續費與高流動性撮合引擎。此外，平台也提供多元的衍生品與理財商品選擇，包含合約交易、網格策略、理財等，讓你根據市場狀況靈活調配資產。

• 平台級安全保障：BingX 擁有完整的100%儲備金證明（Proof of Reserve）制度、採用冷熱錢包分層管理、多簽驗證與異常行為監控等多重機制，並定期接受第三方資安與儲備審計，保障用戶資產安全與透明度。

若你偏好自行掌握資產，也可選擇使用自託管錢包（self-custodial wallet），請務必留意以下資訊：

• 鏈屬性要求：PAXG 為 ERC-20 代幣，需選擇支援該鏈協議的錢包工具，確保能正常接收與發送資產。

• 常見錢包工具：建議使用市面上被廣泛採用且支持 ERC-20 的錢包如 MetaMask、Trust Wallet 等。

• 私鑰風險管理：請妥善備份助記詞與私鑰，並離線儲存於安全位置。一旦遺失，將無法恢復資產，也無法由任何平台協助找回。交易前也請確認你的錢包支援正確的區塊鏈，並確保轉帳地址相容。操作錯誤可能導致資產永久損失。連接錢包前，也請務必核實連接來源，避免釣魚網站或未經授權的存取風險。

PAXG的價格為什麼會跟黃金價格有微小差異？

PAXG 的價格理論上應該與黃金現貨價格完全一致，但在實際交易中確實會出現微小差異，主要原因包括：

1. 市場流動性差異：PAXG 在加密貨幣交易所交易，而黃金在傳統商品市場交易，兩個市場的流動性、交易時間和參與者不同，可能導致短期價格發現的時差。

2. 交易成本影響：PAXG 的買賣會產生交易所手續費和以太坊 Gas 費用，這些成本會反映在市場價格中，造成與純黃金價格的微小偏差。

3. 套利機制時間差：當 PAXG 價格偏離黃金價格時，套利者需要時間來平衡價差，在套利完成之前會存在暫時性的價格差異。

4. 供需不平衡：在特定時間點，PAXG 的買賣需求可能不平衡，特別是在市場波動劇烈時，可能出現短期的溢價或折價。

不過這些差異通常很小且會快速修正，因為存在套利機制確保 PAXG 價格不會長期大幅偏離黃金價格。

持有PAXG等於真的擁有黃金嗎？

法律上來說，是的。持有PAXG代表持有者對儲存在認證保險庫中的實體黃金擁有合法所有權。這與許多其他黃金投資產品不同：

1. 直接所有權：每枚PAXG代幣都對應特定的實體黃金，持有者在法律上擁有該黃金的所有權，而非僅僅是合約權利。

2. 可追溯性：投資者可以透過PAXG查詢工具查看其持有的具體黃金資訊，包括金條的序號、重量、純度和儲存位置，這證明了真實的黃金所有權。

3. 贖回權利：持有者有權隨時將PAXG兌換成實體黃金（需達到最低數量要求），這是真實所有權的最強證明。

4. 但實際控制權有限：雖然持有者擁有黃金，但實體黃金由Paxos託管，無法直接接觸或移動這些黃金，必須透過Paxos的贖回程序才能取得實體黃金。

5. 信託安排：黃金以信託方式持有，即使Paxos公司遇到財務問題，這些黃金資產也受到法律保護，不會成為公司債權人的追償對象。

因此，持有PAXG確實等於擁有黃金，但是透過數位化和託管方式實現的所有權。