TrueUSD (TUSD)價格

什麼是 TrueUSD？

TrueUSD（TUSD）是一種與美元掛鉤的穩定幣，於 2018 年 3 月由 TrustToken 平台推出，旨在維持與美元 1:1 的價值比例。作為首個以透明度為核心設計理念的穩定幣，TUSD 的每一枚代幣都由等值的美元儲備作為完全抵押，確保持有者能夠隨時以固定匯率兌換回美元。

TUSD 建構在以太坊區塊鏈上，採用 ERC-20 標準，同時也支援 TRON、BSC、Avalanche 等 12 個主流區塊鏈網路，提供跨鏈的靈活性。目前流通供應量約為 5 億枚代幣，市值約 4.95 億美元，在穩定幣市場中排名第 9 位。值得注意的是，TUSD 已在多明尼加聯邦獲得法定數位貨幣地位，這在監管合規方面具有重要意義。

該穩定幣的核心特色包括完全透明的儲備管理、每日獨立審計證明、零手續費的鑄造和贖回服務，以及整合 Chainlink 儲備證明技術來增強安全性和可信度。這些特點使 TUSD 在競爭激烈的穩定幣市場中佔有一席之地。

TrueUSD 如何運作？

1. 技術架構基礎：TrueUSD 基於以太坊區塊鏈構建，採用 ERC-20 標準智能合約技術。該智能合約負責自動化的代幣鑄造和銷毀機制，確保流通中的 TUSD 總量始終與託管的美元儲備保持 1:1 的比例。同時，TUSD 已擴展至多個區塊鏈網路，包括 TRON、BSC 等，通過跨鏈橋接技術實現互操作性。

2. 鑄造和贖回流程：用戶首先需要在 TrueUSD 平台完成身份驗證（KYC）程序，隨後可通過電匯方式將美元發送至指定的銀行合作夥伴。一旦資金到帳確認，智能合約將自動鑄造等值的 TUSD 代幣並發送至用戶錢包。贖回過程則相反，用戶將 TUSD 發送至專屬贖回地址，經過驗證後等值美元將匯入用戶銀行帳戶，同時相應的代幣被永久銷毀。

3. 透明度和安全保證：TUSD 採用第三方託管帳戶存放美元儲備，由多家銀行合作夥伴分散持有以降低單點風險。每日由美國獨立會計師事務所進行審計證明，確保儲備的真實性和充足性。此外，TUSD 整合了 Chainlink 儲備證明（PoR）技術，在鑄造新代幣前自動驗證儲備充足性，所有相關數據均可在官網實時查詢。

4. 營收模式和費用結構：TrueUSD 對用戶實行零手續費政策，無論是鑄造還是贖回都不收取額外費用。TrustToken 公司通過持有美元儲備產生的利息收入來維持營運，這種模式使得 TUSD 在成本效益方面具有競爭優勢，同時為用戶提供了更經濟的穩定幣使用體驗。

誰創立了 TrueUSD？

TrueUSD 由 TrustToken 公司創建，該公司由三位主要創始人共同成立。Rafael Cosman 擔任聯合創始人兼工程主管，他畢業於史丹佛大學，專攻密碼學和人工智慧領域，曾在知名科技公司 Palantir 和 Google 任職，離開 Google 後創立了 TrustToken。Danny An 是聯合創始人兼執行長，在金融科技領域擁有豐富的經驗和領導能力。Stephen Kade 也是聯合創始人之一，畢業於加州大學柏克萊分校，曾擔任 TrustToken 的產品主管直到 2020 年 9 月。

TrustToken 於 2018 年 6 月完成了 2000 萬美元的戰略輪融資，投資方包括 Andreessen Horowitz、BlockTower Capital、Danhua Capital、GGV Capital 等知名投資機構。2020 年 12 月，英屬維京群島公司 Techteryx 收購了 TrustToken 的業務，目前負責 TUSD 的所有離岸營運和服務，包括鑄造、贖回以及客戶入門和合規事務。

TrueUSD 與 USDT、USDC、USD1 的比較

Tether (USDT)

作為市場上最大的穩定幣，Tether 在流動性和採用率方面領先，但在透明度方面一直備受質疑。USDT 僅提供季度證明報告，且其儲備組成包含現金、商業票據和其他投資，而非純現金抵押，這種複雜的儲備結構增加了風險評估的難度。相比之下，TrueUSD 提供每日審計證明，並採用 100% 美元現金抵押，在透明度和可信度方面明顯優於 USDT。此外，USDT 收取交易手續費，而 TUSD 實行零費用政策，為用戶提供了更經濟的選擇。

USD Coin (USDC)

Circle 發行的 USDC 在合規性和透明度方面與 TUSD 較為相似，兩者都重視監管合規和定期審計，並且都獲得了相當程度的監管認可。然而，USDC 採用月度證明報告，而 TUSD 提供每日審計，在透明度頻率上更勝一籌，能夠為投資者提供更即時的信心保證。USDC 的儲備包含現金和美國國債，而 TUSD 堅持純現金抵押策略。在技術創新方面，TUSD 率先整合了 Chainlink 儲備證明系統，提供了額外的安全保障層，這在技術先進性方面具有優勢。

USD1

USD1 是由 Hashnote 發行的新興穩定幣，採用美國國債作為主要抵押資產，並且會將收益分配給代幣持有者，這種模式在穩定幣市場中相對創新。值得注意的是，USD1 與川普政府的加密貨幣政策方向相符，特別是在支持美國國債和傳統金融體系整合方面。相比之下，TUSD 採用純現金抵押策略，雖然不提供收益分配，但在流動性和即時兌換方面更具優勢。USD1 主要專注於機構客戶和合格投資者，而 TUSD 則提供更廣泛的可及性和零費用政策。在技術基礎設施方面，TUSD 的多鏈部署和每日審計機制提供了更成熟的透明度框架，而 USD1 作為較新的產品仍在建立其市場地位和信任基礎。

TUSD 的代幣經濟學

1. 供應機制設計：TUSD 採用無上限的彈性供應模式，根據市場需求自動調整代幣發行量。目前流通供應量約為 5 億枚，歷史最大供應量曾達到 8.63 億枚。過去一年中，供應量實際減少了 1,419 萬枚，年供應通脹率為負 2.78%，反映出市場需求的波動性。這種彈性機制確保了 TUSD 能夠響應市場變化，同時維持與美元的穩定掛鉤。

2. 代幣分布狀況：TUSD 的代幣分布呈現高度集中的特徵，在以太坊網路上，約 80% 的代幣集中在三個主要地址中，這些地址的代幣主要來源於 Justin Sun 關聯的 HTX 交易所。在 TRON 網路上，情況類似，近 90% 的代幣集中在兩個地址中。這種分布模式反映了大型機構和交易所在 TUSD 生態系統中的重要地位，同時也可能帶來流動性風險。

3. 價格穩定機制：TUSD 通過多重機制維持價格穩定，包括 1:1 美元兌換比例創造的自然套利機會、100% 美元儲備提供的價值支撐，以及跨 12 個區塊鏈網路的充足流動性。當市場價格偏離 1 美元時，套利者可以通過平台直接兌換獲利，這種套利行為自然將價格拉回平衡點。此外，多鏈部署確保了即使單一網路出現問題，整體系統仍能正常運作。

4. 市場地位和交易量：TUSD 目前在穩定幣市場中排名第 9 位，日交易量通常在 5,000-8,000 萬美元之間。該代幣在超過 100 個交易平台上線，主要交易對包括 TUSD/USDT 和 TUSD/USDC。Binance 是最大的交易平台，佔據了大部分交易量。在 DeFi 領域，TUSD 也被廣泛應用於流動性挖礦和借貸協議中，為整個生態系統提供了重要的流動性支持。

哪些因素會影響 TUSD 的價格？

正面因素

1. 監管合規優勢：TUSD 在多明尼加聯邦獲得法定數位貨幣地位，這種監管認可為其提供了法律保障，增強了機構投資者的信心，有助於擴大採用範圍並穩定價格表現。

2. 技術創新領先：作為首個整合 Chainlink 儲備證明技術的穩定幣，TUSD 在透明度和安全性方面建立了競爭優勢，每日審計證明機制也為市場提供了持續的信任基礎。

3. 零費用政策：相較於其他主流穩定幣收取的交易和兌換費用，TUSD 的零費用模式在成本效益方面具有明顯優勢，能夠吸引更多用戶和交易量。

4. 多鏈生態擴展：支援 12 個主流區塊鏈網路的部署策略大幅增加了 TUSD 的可及性和使用場景，為 DeFi 應用、跨鏈交易和機構採用提供了更多可能性。

負面因素

1. 託管機構風險：2025 年爆發的 First Digital Trust 爭議事件顯示，約 4.56 億美元的儲備資金被指控遭到不當挪用，這類託管風險可能嚴重影響投資者信心和價格穩定性。

2. 中心化結構依賴：TUSD 高度依賴傳統金融機構和第三方託管服務，面臨帳戶凍結、監管干預或合作夥伴違約等系統性風險，這些因素可能導致流動性危機。

3. 市場競爭壓力：面對 USDT、USDC 等主流穩定幣的激烈競爭，TUSD 的市佔率相對較小，在流動性和網路效應方面處於劣勢，可能影響長期發展前景。

4. 法律訴訟影響：與 Prime Trust 破產案、SEC 和解案以及當前的信託爭議等法律問題可能持續影響市場對 TUSD 的信任度，並帶來額外的合規成本和營運複雜性。

若想了解更多 TrueUSD波動的成因、以及如何解讀幣價波動，可至TrueUSD歷史價格頁面查看更多資訊。

TUSD 是一個好的投資嗎？

潛在優勢

1. 透明度領先優勢：TUSD 提供業界最頻繁的每日審計證明，配合 Chainlink 儲備證明技術，在透明度方面建立了競爭壁壘，這種特色可能吸引重視風險管理的機構投資者。

2. 成本效益競爭力：零手續費政策在穩定幣市場中相對少見，能夠為頻繁交易的用戶節省顯著成本，在 DeFi 應用和大額轉帳場景中具有明顯優勢。

3. 多鏈擴展潛力：支援 12 個區塊鏈網路的策略為未來生態系統擴展奠定了基礎，隨著跨鏈需求增長，TUSD 可能受益於更廣泛的採用和使用場景。

潛在風險

1. 儲備管理爭議：當前面臨的 First Digital Trust 事件涉及數億美元資金，這類託管風險可能導致嚴重的流動性問題，並對持有者造成直接損失。

2. 監管和法律不確定性：SEC 和解案揭露的歷史問題、香港信託監管漏洞，以及正在進行的法律訴訟都增加了監管風險，可能影響 TUSD 的正常營運。

3. 市場地位相對弱勢：在穩定幣市場中排名較後，面臨來自 USDT、USDC 等巨頭的強勢競爭，市佔率和流動性均處於劣勢，限制了其作為價值儲存工具的可靠性。

投資 TrueUSD 需要全面考慮以上因素，並充分了解其技術基礎、經濟模型和市場動態，可輔以 BingX TrueUSD價格預測頁面作為參考，做出符合個人財務目標和風險承受能力的決策。建議將其納入多元化投資組合中，避免將過多資金集中在單一高風險資產上。

如何安全儲存 TrueUSD?

無論你是長期持有者還是短期交易者，TrueUSD的安全儲存方式都值得認真看待。由於不同幣種屬於不同區塊鏈（如 ERC-20、Solana、BNB Chain 等），所需的錢包支援與操作方式也會有所不同。選擇正確、穩定且安全的儲存方式，將直接影響你在市場中的操作靈活性與資產保障。

對於大多數用戶，我們建議將 TrueUSD存放於 BingX 平台。這樣做的好處包括：

• 免管理私鑰風險：BingX 為你託管資產，無需備份助記詞或擔心私鑰遺失，降低人為或駭客造成的損失風險。

• 免管理多個錢包：無需切換錢包管理不同鏈協議（如 ERC-20、BEP-20 等），BingX 幫你集中管理多種加密貨幣。

• 交易靈活、低手續費：BingX 支援像是 TrueUSD/USDT 等熱門交易對，並提供低手續費與高流動性撮合引擎。此外，平台也提供多元的衍生品與理財商品選擇，包含合約交易、網格策略、理財等，讓你根據市場狀況靈活調配資產。

• 平台級安全保障：BingX 擁有完整的100%儲備金證明（Proof of Reserve）制度、採用冷熱錢包分層管理、多簽驗證與異常行為監控等多重機制，並定期接受第三方資安與儲備審計，保障用戶資產安全與透明度。

若你偏好自行掌握資產，也可選擇使用自託管錢包（self-custodial wallet），請務必留意以下資訊：

• 鏈屬性要求：TrueUSD 為 ERC-20 代幣，需選擇支援該鏈協議的錢包工具，確保能正常接收與發送資產。

• 常見錢包工具：建議使用市面上被廣泛採用且支持 ERC-20 的錢包如 MetaMask、Trust Wallet等。

• 私鑰風險管理：請妥善備份助記詞與私鑰，並離線儲存於安全位置。一旦遺失，將無法恢復資產，也無法由任何平台協助找回。交易前也請確認你的錢包支援正確的區塊鏈，並確保轉帳地址相容。操作錯誤可能導致資產永久損失。連接錢包前，也請務必核實連接來源，避免釣魚網站或未經授權的存取風險。

TUSD 安全嗎？有過哪些爭議？

安全性方面： TrueUSD 在技術安全性方面採用了多重保護措施。其智能合約經過三家不同安全公司的獨立審計，均未發現重大安全漏洞。TUSD 採用第三方託管帳戶分散存放美元儲備，由多家銀行合作夥伴持有以降低單點風險。每日由美國獨立會計師事務所進行審計證明，並整合 Chainlink 儲備證明技術，提供實時透明度驗證。此外，TUSD 建立了法律保護框架，為持有者提供防盜竊保障，這在穩定幣領域相對少見。

主要爭議事件：

• Prime Trust 破產危機（2023年）：TUSD 的主要銀行合作夥伴 Prime Trust 面臨破產，導致鑄造和贖回服務暫停，引發市場對儲備安全性的擔憂，雖然後續問題得到解決，但暴露了對單一託管機構的依賴風險。

• SEC 和解案（2024年）：TrueCoin 和 TrustToken 與美國證券交易委員會達成和解，涉及對資產支撐情況的不實陳述指控，揭露了之前在儲備透明度方面存在的問題。

• First Digital Trust 挪用爭議（2025年）：約4.56億美元的 TUSD 儲備被指控遭到香港信託公司不當挪用至高風險投資，迫使 Justin Sun 提供緊急流動性救援，這是 TUSD 面臨的最嚴重信任危機。

• 所有權透明度爭議：自 Techteryx 收購 TrustToken 業務後，TUSD 的實際控制權和與 TRON 生態系統的關聯一直存在透明度問題，引發市場對獨立性的質疑。

TUSD 跟孫宇晨（Justin Sun）有什麼關係？

孫宇晨與 TrueUSD 的關係複雜且充滿爭議。雖然孫宇晨公開否認擁有 TUSD，但多項證據顯示兩者存在密切聯繫。在技術層面，約80%的以太坊 TUSD 代幣和90%的 TRON 網路 TUSD 代幣都集中在與孫宇晨關聯的 HTX 交易所相關地址中。在業務層面，當 TUSD 在2025年面臨4.56億美元儲備危機時，正是孫宇晨提供了緊急貸款來穩定局面，這種救援行為暗示了比公開承認更深層的業務關係。

在法律層面，前 TrustLabs 執行長曾提起訴訟，聲稱孫宇晨試圖收購 TrueUSD。目前擁有 TUSD 的 Techteryx 公司註冊在英屬維京群島，其實際受益所有人並未完全透明。在市場影響層面，孫宇晨的公開聲明和行動經常直接影響 TUSD 的市場表現和投資者信心，這種影響力遠超一般的外部觀察者。儘管缺乏明確的所有權證據，但業界普遍認為孫宇晨在 TUSD 的營運中扮演重要角色。